[ET투자뉴스]롯데하이마트_상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 31일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.45% 하락하면서 67,800원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 1.88% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -7.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데하이마트	1.9%	-1.9%	-0.9
현대홈쇼핑	1.8%	-0.7%	-0.4
SK네트웍스	1.7%	8.7%	5.1
영원무역	1.7%	4.5%	2.6
현대그린푸드	1.2%	-7.0%	-5.8
코스피	0.6%	-2.3%	-3.8
유통업	0.9%	-7.1%	-7.8

관련종목들도 하락 우세, 유통업업종 -0.97%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 유통업업종이 0.97% 하락하고 있다.

현대그린푸드	17,250원 ▼150(-0.86%)	영원무역	33,600원 ▼400(-1.18%)
SK네트웍스	6,970원 ▼30(-0.43%)	현대홈쇼핑	136,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 87,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 87,300원이다. 현재 주가는 67,800원으로 19,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " NDR 후기 - 3분기에도 짱짱하다, 동사는 지난해 2분기부터 제조사와 협상력 제고를 위한 노력을 지속하였다. 이로 인한 효과가 지속되면서 상품마진율은 지난해에 이어 올해에도 개선되고 있는 추세를 보여주고 있다. 이러한 흐름은 하반기에도 이어질 가능성이 높은 것으로 판단되며, 2017년 매출액 규모가 4.1조원, 2018년 4.3조원에 달할 것으로 추정됨에 따라 협상력 확대로 인한 수익성 제고는 이어질 수 있을 전망이다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 한국투자증권의 여영상 에널리스트가 " 나 홀로 실적 개선나 홀로 실적 개선, 롯데하이마트의 실적 차별화가 계속되고 있다. 의류 및 잡화 등에 대한 수요는 밋밋한 가운데 건조기, 세탁기 등 가전제품 수요는 계속 늘고 있기 때문이다. 백화점, 대형마트, 홈쇼핑과는 달리 가전제품 소매업은 소비심리 개선에 따른 매출 호조를 체감하고 있으며 올해 상반기까지 실적 부진의 주요 요인이던 TV, 냉장고 등의 매출도 최근 상승 반전된 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.63%로 업종평균 수준.PER은 12.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데하이마트	영원무역	현대홈쇼핑	SK네트웍스	현대그린푸드
ROE	6.6	7.9	9.1	-3.0	6.6
PER	12.9	13.6	11.9	-	15.0
PBR	0.9	1.1	1.1	0.7	1.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월21일부터 외국인들이 28거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 456,681주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 309,722주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 146,959주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.1%, 외국인 38.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.1%를 보였으며 개인은 25.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.04%로 가장 높았고, 개인이 33.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

현재주가 근처인 69,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 69,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 69,300원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 69,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 67,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 67,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 67,300원대의 지지가능성과 69,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com