[ET투자뉴스]LG전자, "전장부품(VC)과 …" 매수(상향)-대신증권

발행일 : 2017-08-31 09:30 업데이트 : 2017-08-31 09:30

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대신증권에서 31일 LG전자(066570)에 대해 "전장부품(VC)과 OLED TV, 경쟁력이 높아지는 시점"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 100,000원으로 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 100,000원은 직전에 발표된 목표가 75,000원 대비 33.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "LG전자, 오스트리아 자동차 부품업체인 ZKW 인수 추진 관련 성공 가능성이 높다고 판단. 또한 프리미엄 TV(2천달러 이상)에서 소니와 LG전자 OLED TV 점유율 증가를 반영하면 LG전자 주가에 대한 긍정적인 평가가 종전대비 높아질 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "자동차 부품업체인 ZKW를 인수하면 LG전자의 VC 사업(전장부품)에 대한 재평가로 사업가치가 종전대비 확대. ZKW가 보유한 글로벌 자동차 업체인 고객을 대상으로 LG그룹이 보유한 구동모터, 컨버터, 인버터 배터리(팩), 카메라모듈 등 종합 솔루션 형태의 전장부품 공급이 증가할 전망"라고 밝혔다.

한편 "2017년 3분기 영업이익(연결)은 5,465억원으로 예상된다(종전 추정치 유지), 가전(H&A)은 냉장고, 세탁기 중심으로 프리미엄 비중 증가, 수익성은 양호. TV(HE)는 패널가격 하락과 OLED TV 판매 확대로 예상대비 수익성은 개선될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 95,000원이 고점으로, 반대로 58,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	HOLD(유지)
목표주가	93,700	114,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 114,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170831	매수(상향)	100,000
20170830	MARKETPERFORM	75,000
20170728	MARKETPERFORM(유지)	75,000
20170710	시장수익률(하향)	80,000
20170630	매수	95,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170831	대신증권	매수(상향)	100,000
20170830	키움증권	매수(유지)	90,000
20170830	IBK투자증권	매수(신규)	110,000
20170830	미래에셋대우	매수(유지)	100,000