[ET투자뉴스]제이브이엠_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 35.02%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 17일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.82% 오른 55,800원을 기록하고 있는 제이브이엠은 지난 1개월간 6.22% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이브이엠의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 제이브이엠의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계,장비업종의 위험대비수익률 -6.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이브이엠이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
미래컴퍼니	4.0%	4.5%	1.1
HB테크놀러지	3.1%	-19.4%	-6.2
제이브이엠	2.9%	-6.2%	-2.1
에스엠코어	2.5%	-6.9%	-2.7
젬백스	1.9%	-3.1%	-1.6
코스닥	0.9%	-3.5%	-3.8
기계,장비	1.1%	-7.0%	-6.3

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.58% 상승중이다.

HB테크놀러지	4,530원 ▼80(-1.74%)	젬백스	10,800원 ▲250(+2.37%)
미래컴퍼니	71,600원 ▼400(-0.56%)	에스엠코어	16,250원 ▼150(-0.91%)

증권사 목표주가 68,600원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이브이엠의 평균 목표주가는 68,600원이다. 현재 주가는 55,800원으로 12,800원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 이승호, 박원용 에널리스트가 " 2분기 최대 분기 실적 시현, 추세적 실적 개선 기대, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 67,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이정기, 김두현, 정주희, 강준구 에널리스트가 " 2분기 실적 서프라이즈! 하반기도 이어간다!, 한미약품그룹 편입으로 영업관련 인원 증가가 2분기 호실적을 견인하였다. 늘어난 국내 영업인력(기존 제이브이엠 영업관련 인원 20여명 → 온라인팜 영업관련 인원 300여명)을 통해 기존 적극적으로 공략하지 못했던 틈새시장向 ‘ATDPS’ 매출이 2017년 2분기 외형성장을 견인한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 70,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.29%로 업종평균 상회. PER은 28.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.04로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이브이엠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	제이브이엠	미래컴퍼니	에스엠코어	HB테크놀러지	젬백스
ROE	10.7	12.6	-17.0	27.1	-50.2
PER	28.5	50.0	-	9.1	-
PBR	3.0	6.3	4.0	2.5	4.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 11일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 56,171주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 18,792주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 37,379주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 제이브이엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.23%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 35.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.02%를 보였으며 외국인은 11.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 73.69%로 가장 높았고, 외국인이 16.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 57,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 57,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,100원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 57,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 57,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 57,100원대의 저항가능성과 49,550원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com