[ET투자뉴스]두산엔진_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

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위험대비수익률 -1.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 4일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.4% 오른 4,260원을 기록하고 있는 두산엔진은 지난 1개월간 2.18% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산엔진의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산엔진의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산엔진이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
STX엔진	4.3%	8.3%	1.9
STX중공업	4.1%	-3.6%	-0.8
삼익THK	3.5%	19.2%	5.4
두산엔진	2.1%	-2.2%	-1.0
한국카본	1.2%	-7.7%	-6.4
기계	0.8%	1.6%	2.0
코스피	0.6%	0.2%	0.3

관련종목들 상승 우세, 기계업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.88% 상승중이다.

STX엔진	17,000원 ▲50(+0.29%)	STX중공업	9,740원 ▲300(+3.18%)
삼익THK	21,450원 ▲100(+0.47%)	한국카본	6,100원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 5,460원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산엔진의 평균 목표주가는 5,460원이다. 현재 주가는 4,260원으로 1,200원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 선가의 상승, 엔진가격도 함께 오른다, 선가가 상승할수록 시차를 두고 선박엔진 가격도 상승하게 된다. 통상 선박 엔진 가격은 평균적으로 선가의 10~15% 수준에 해당되기 때문이다. 이미 오르고 있는 엔진가격은 선가 상승에 힘입어 오름세가 계속될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 홍성우 에널리스트가 " 하반기 신규수주 회복 기대, 동사의 올해 하반기 신규수주는 상반기 대비 2배 이상 증가한 2,711억원을 기록할 것으로 전망된다. 지난해 하반기부터 증가한 선박발주가 시차를 두고 엔진발주로 연결되고 있기 때문이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 4,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.13%로 업종평균 하회. PBR은 0.55로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산엔진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	두산엔진	STX엔진	삼익THK	한국카본	STX중공업
ROE	-33.1	-20.1	14.3	5.7	-3.8
PER	-	-	19.9	15.0	-
PBR	0.6	3.5	2.8	0.9	2.1
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월1일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 322,806주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 798,881주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,121,687주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 두산엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.67%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.92%를 보였으며 기관은 7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.27%로 가장 높았고, 외국인이 15.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

현재주가 근처인 4,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,100원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,195원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,195원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,195원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월1일 :두산엔진(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월28일 :두산엔진(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com