[ET투자뉴스]녹십자_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 27일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.13% 하락하면서 183,500원을 기록하고 있는 녹십자는 지난 1개월간 4.86% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 8.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
영진약품	2.9%	-10.6%	-3.6
한미약품	1.7%	-1.4%	-0.8
종근당	1.5%	-1.7%	-1.1
녹십자	1.5%	4.9%	3.2
유한양행	1.2%	8.3%	6.9
의약품	1.2%	-0.6%	-0.5
코스피	0.3%	2.4%	8.0

관련종목들 혼조세, 의약품업종 -1.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의약품업종은 1.22% 하락하고 있다.

유한양행	261,000원 ▲1000(+0.38%)	종근당	118,000원 0 (0.00%)
한미약품	377,000원 ▼2000(-0.53%)	영진약품	10,100원 ▼250(-2.42%)

증권사 목표주가 214,300원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 녹십자의 평균 목표주가는 214,300원이다. 현재 주가는 183,500원으로 30,800원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 서근희, 이지수 에널리스트가 " 실적 서프라이즈의 연속, 동사의 2Q17 영업이익이 큰 폭으로 개선된 이유는 R&D 비용 일부 무형 자산화 (30억원으로 추정), 김영란법 관련 판관비 감소 등으로 판단된다. 동사는 연결기준 2Q17 매출액 3,301억원 (+8.8% YoY), 영업이익 345억원 (+43.6% YoY), 영업이익률 10.5% (+2.5%p YoY), 순이익 269억원 (+59.2% YoY)을 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 신한금융투자의 배기달, 이은샘 에널리스트가 " 비용 절감으로 큰 폭의 이익 증가, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 215,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.62%로 업종평균 수준.PER은 32.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 녹십자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	녹십자	영진약품	한미약품	유한양행	종근당
ROE	6.3	4.1	1.9	9.3	13.0
PER	32.5	430.6	299.8	21.1	23.1
PBR	2.0	17.5	5.7	2.0	3.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 9일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 25,865주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 73,349주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 99,214주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 녹십자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.17%, 외국인 20.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.17%를 보였으며 외국인은 20.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.49%로 가장 높았고, 기관이 24.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 176,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 176,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 176,000원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 178,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 178,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 178,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월26일 :(주)녹십자 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com