[ET투자뉴스]아모레퍼시픽_거래비중 기관 20.42%, 외국인 58.6%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 27일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.11% 오른 290,000원을 기록하고 있는 아모레퍼시픽은 지난 1개월간 6.75% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레퍼시픽의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레퍼시픽의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 8.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레퍼시픽이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG화학	1.7%	17.1%	10.0
아모레퍼시픽	1.7%	-6.8%	-3.9
LG생활건강	1.6%	-1.2%	-0.7
S-Oil	1.5%	22.2%	14.8
한국타이어	1.2%	2.3%	1.9
화학	0.7%	4.8%	6.8
코스피	0.3%	2.4%	8.0

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.88% 상승중이다.

LG화학	328,500원 ▲2000(+0.61%)	S-Oil	115,000원 ▲500(+0.44%)
한국타이어	65,700원 ▼700(-1.05%)	LG생활건강	995,000원 ▲1000(+0.10%)

증권사 목표주가 315,500원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레퍼시픽의 평균 목표주가는 315,500원이다. 현재 주가는 290,000원으로 25,500원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박신애, 송재원 에널리스트가 " 중국인 인바운드 회복 전까지 보수적 접근 불가피, 사드 보복이 길어질수록 면세점을 중심으로 내수 매출액 추정치가 지속적으로 하향조정될 수밖에 없고, '매출 성장세 둔화 +고정비성 비용 증가'에 따른 마진 압박이 예상보다 심하고, 해외 법인들도 사드 영향, 포트폴리오 재정비 등으로 실적이 부진한 상황…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 雲霓之望(운예지망), 중국 정부의 규제 완화와 면세점 매출의 회복 전에는 내수 전체의 턴어라운드가 지연되는 상황으로 판단한다. 다만 중국 현지 매출 개선 속도는 하반기부터는 빨라질 것으로 전망해 긍정적이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.44%로 업종평균 상회. PER은 27.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.22로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레퍼시픽은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	아모레퍼시픽	LG화학	LG생활건강	한국타이어	S-Oil
ROE	15.2	10.0	22.6	14.5	19.1
PER	27.7	15.6	25.1	9.7	10.6
PBR	4.2	1.6	5.7	1.4	2.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 97,013주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 267,637주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 364,650주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 아모레퍼시픽의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.42%, 외국인 58.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 20.97%를 보였으며 기관은 20.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 64.2%로 가장 높았고, 개인이 18.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 352,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 352,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 352,000원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 292,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 292,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 292,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월26일 :(주)아모레퍼시픽 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월19일 :(주)아모레퍼시픽 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com