[ET투자뉴스]현대중공업_현재주가 근처인 174,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 25일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.72% 오른 177,000원을 기록하고 있는 현대중공업은 지난 1개월간 2.02% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 8.3보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국항공우주	3.5%	-10.2%	-2.9
삼성중공업	2.0%	-4.7%	-2.3
현대중공업	1.5%	2.0%	1.3
현대모비스	1.3%	-4.3%	-3.3
기아차	0.9%	-4.8%	-5.3
운수장비	0.9%	-6.0%	-6.6
코스피	0.3%	2.5%	8.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.67% 상승중이다.

기아차	36,800원 ▲300(+0.82%)	삼성중공업	12,050원 ▲100(+0.84%)
현대모비스	244,500원 ▲500(+0.20%)	한국항공우주	51,700원 ▲1200(+2.38%)

증권사 목표주가 200,200원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업의 평균 목표주가는 200,200원이다. 현재 주가는 177,000원으로 23,200원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " Libya Oil, 탱커 시장을 뜨겁게 달구고 있다, 리비아 원유 생산량의 증가량은 사우디 아라비아의 원유 감산량을 상쇄하고 있다는 점에서 탱커 수요를 높이고 있다. 리비아의 원유 생산량이 늘어날수록 유럽과 아시아지역으로의 원유 수출량은 점점 늘어나기 때문이다. 이는 아프라막스와 수에즈막스 탱커 발주량을 더욱 늘려주게 될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 240,000원을 제시했고, SK증권의 손지우, 유승우 에널리스트가 " 탱커 시장에서의 강세와 업황 회복으로 인한 수혜 기대, 2017 년에는 현대삼호중공업과 더불어 VLCC 와 수에즈막스급 탱커 시장을 싹쓸이 하며 수주잔고를 채웠다. 아울러 해운업계의 얼라이언스 개편으로 초대형 컨테이너선에 대한 기대감이 높아지고 있다. 컨테이너선의 수주량이 동사의 12M Fwd PBR 과 무려 0.82 의 관계를 보이기 때문에 컨테이너선 수주는 주가에 큰 호재라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(재개)에 목표주가: 235,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.37%로 업종평균 수준.PER은 11.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대중공업	삼성중공업	한국항공우주	기아차	현대모비스
ROE	8.0	-1.6	16.7	9.7	10.6
PER	11.5	-	21.4	5.8	7.9
PBR	0.9	0.8	3.6	0.6	0.8
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월13일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 140,233주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 38,649주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 101,584주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 현대중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.94%, 외국인 31.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 34.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.75%를 보였으며 외국인은 31.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.16%로 가장 높았고, 개인이 33.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.97%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

현재주가 근처인 174,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 174,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 174,000원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 176,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 176,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 176,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월24일 :현대중공업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월18일 :현대중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com