[ET투자뉴스]신세계_거래비중 기관 38.87%, 외국인 31.34%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 24일 오후 2시50분 현재 전일대비 2% 하락하면서 220,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 5.57% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
호텔신라	2.5%	6.5%	2.5
신세계	1.9%	-5.6%	-2.9
SK네트웍스	1.4%	-3.4%	-2.3
현대백화점	1.3%	-2.7%	-2.0
현대그린푸드	1.2%	4.9%	4.1
코스피	0.3%	2.8%	9.3
유통업	0.7%	-1.1%	-1.5

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.17% 하락하고 있다.

호텔신라	59,100원 ▼600(-1.01%)	SK네트웍스	6,350원 ▼130(-2.01%)
현대백화점	108,000원 ▲1000(+0.93%)	현대그린푸드	18,100원 ▲300(+1.69%)

증권사 목표주가 276,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 276,600원이다. 현재 주가는 220,500원으로 56,100원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜, 윤보미 에널리스트가 " 양호한 실적, 불안한 업황, 2분기 호실적이 예상되는 이유는 신세계 온라인몰의 적자폭 축소와 신세계 동대구점 출점 효과, 그리고 연결 자회사 신세계 디에프 (면세점)의 높은 매출 성장과 적자폭 축소가 예상되기 때문이다. 특히 중국의 사드보복 조치로 중국인 관광객은 급감하였으나 중국 보따리상들의 수입상품에 대한 차익거래가 크게 증가하면서 면세점 실적이 선방할 것…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 한국투자증권의 여영상 에널리스트가 " 면세점 손익 개선 영향은 하반기까지, 2분기 호실적에 이어 3분기 영업이익도 전년동기대비 50.8% 늘어날 전망이다. 신세계DF의 영업손익이 개선된 영향이다. 개점 초기였던 2016년 3분기와 4분기 신세계DF의 일매출은 각각 11억원, 21억원, 영업손실은 각각 200억원, 150억원을 기록한 반면, 최근 일매출은 30억원 수준으로 크게 높아졌으며, 브랜드 입점 여부에 따라 추가 상승여력도 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.29%로 업종평균 상회. PER은 7.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	호텔신라	현대그린푸드	현대백화점	SK네트웍스
ROE	6.7	2.8	6.9	8.1	-3.0
PER	7.0	129.5	15.7	7.1	-
PBR	0.5	3.6	1.1	0.6	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 27,362주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 16,050주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 43,412주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.87%, 외국인 31.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.34%를 보였으며 개인은 29.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.63%로 가장 높았고, 개인이 33.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.44%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 229,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 229,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 229,000원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 224,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 224,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 224,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com