[ET투자뉴스]CJ대한통운_거래비중 기관 25.57%, 외국인 65.32%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 24일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.99% 오른 179,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 4.52% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
팬오션	2.1%	20.9%	9.9
아시아나항공	2.0%	-10.0%	-4.9
대한항공	1.7%	-3.1%	-1.8
현대글로비스	1.5%	0.7%	0.4
CJ대한통운	1.2%	-4.5%	-3.7
코스피	0.3%	2.8%	9.3
운수창고업	0.6%	0.3%	0.5

관련종목들 상승 우세, 운수창고업업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.66% 상승중이다.

현대글로비스	152,000원 ▲500(+0.33%)	팬오션	6,180원 ▲220(+3.69%)
아시아나항공	5,510원 0 (0.00%)	대한항공	37,300원 ▲300(+0.81%)

증권사 목표주가 233,300원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 233,300원이다. 현재 주가는 179,500원으로 53,800원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 송재학 에널리스트가 " 하반기 외형 성장세 두드러질 전망, 하반기 글로벌부문의 성장세가 더욱 두드러질 전망. M&A한 해외 자회사들과의 시너지 효과 확대로 연결 기준 실적 급증세 전망. 추석 이후 택배물량 급증세가 이어질 것이며, 수송 효율성 개선으로 수익 증가세가 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 260,000원을 제시했고, 삼성증권의 김영호 에널리스트가 " 택배 부문 정상화와 연결 자회사 증가로 기대에 부합하는 실적 전망, 동사의 2Q17 매출액과 영업이익은 각 각 전년 동기 대비 9.5%, 3.7% 성장한 1.66조원, 619억원을 기록하며 대체로 시장 기대치에 부합할 전망. 모바일 쇼핑 고성장세에 (4월 누계 기준 +37% y-y) 힘입은 택배 물동량 증가로 취급고가 전년대비 15.5% 증가한 2.6억 박스에 달하는 한편, 택배 단가는 전년 대비 1.3% 하락에 그치며 1분기에 이어 ASP 하락 폭이 축소될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.63%로 업종평균 수준.PER은 87.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	CJ대한통운	대한항공	현대글로비스	아시아나항공	팬오션
ROE	1.7	6.3	16.1	9.4	2.2
PER	87.9	20.0	10.0	11.1	61.2
PBR	1.5	1.3	1.6	1.0	1.4
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 4,723주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 77,221주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 81,944주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.57%, 외국인 65.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 65.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.57%를 보였으며 개인은 9.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.33%로 가장 높았고, 기관이 32.05%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.61%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 180,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 180,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 180,500원대는 전체 거래의 28.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 177,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 180,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 180,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 180,500원대의 저항가능성과 177,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월19일 :씨제이대한통운(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정
7월11일 :씨제이대한통운(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com