[ET투자뉴스]CJ대한통운_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 18일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.94% 오른 183,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 4.19% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
팬오션	2.2%	20.0%	9.0
아시아나항공	2.2%	-4.2%	-1.9
대한항공	2.1%	-5.0%	-2.3
현대글로비스	1.7%	-0.3%	-0.1
CJ대한통운	1.2%	-4.2%	-3.4
코스피	0.3%	2.1%	7.0
운수창고업	0.7%	0.1%	0.1

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.44% 상승중이다.

현대글로비스	151,000원 ▼5500(-3.51%)	팬오션	6,180원 ▲330(+5.64%)
아시아나항공	5,650원 ▲10(+0.18%)	대한항공	36,800원 ▲300(+0.82%)

증권사 목표주가 230,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 230,000원이다. 현재 주가는 183,500원으로 46,500원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 송재학 에널리스트가 " 하반기 외형 성장세 두드러질 전망, 하반기 글로벌부문의 성장세가 더욱 두드러질 전망. M&A한 해외 자회사들과의 시너지 효과 확대로 연결 기준 실적 급증세 전망. 추석 이후 택배물량 급증세가 이어질 것이며, 수송 효율성 개선으로 수익 증가세가 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 260,000원을 제시했고, 삼성증권의 김영호 에널리스트가 " 택배 부문 정상화와 연결 자회사 증가로 기대에 부합하는 실적 전망, 동사의 2Q17 매출액과 영업이익은 각 각 전년 동기 대비 9.5%, 3.7% 성장한 1.66조원, 619억원을 기록하며 대체로 시장 기대치에 부합할 전망. 모바일 쇼핑 고성장세에 (4월 누계 기준 +37% y-y) 힘입은 택배 물동량 증가로 취급고가 전년대비 15.5% 증가한 2.6억 박스에 달하는 한편, 택배 단가는 전년 대비 1.3% 하락에 그치며 1분기에 이어 ASP 하락 폭이 축소될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.63%로 업종평균 수준.PER은 88.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	CJ대한통운	대한항공	현대글로비스	아시아나항공	팬오션
ROE	1.7	6.3	16.1	9.4	2.2
PER	88.7	19.0	10.3	10.9	59.4
PBR	1.5	1.2	1.7	1.0	1.3
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 2,279주를 순매수했고, 외국인은 8,269주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 5,214주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 47,105주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 52,319주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.48%, 외국인 69.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 69.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.48%를 보였으며 개인은 6.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 177,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 177,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 181,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 181,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 181,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월11일 :씨제이대한통운(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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