BNK투자증권에서 18일 LG화학(051910)에 대해 "2Q17 기대 수준 충족 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 360,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 윤소현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 360,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "동사의 2Q17 실적은 매출액 5조 9,200억원 (-8.7% QoQ, +13.4% YoY), 영업이익 6,820억원 (-14.4% QoQ, +11.4% YoY)으로 컨센서스를 충족할 것으로 전망된다. 1분기 급등했던 화학 제품 가격이 2Q17에 하락하며 실적변동성이 컸던 상황에서 화학 외 다른 사업부문에서의 실적 개선이 지속되어 이를 일부 만회할 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "상대적으로 양호했던 ABS와 PVC/가성소다 제품의 스프레드 강세가 지속되고, 재고 소진 및 글로벌 경기 호조에 따른 수요 회복이 판가 상승으로 이어져 3Q17부터 실적 개선이 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "중국의 신설 생산 라인의 원가가 노후화된 한국 생산 라인 대비 10~15% 정도 낮으며, 중국 관세 절감 효과까지 고려한다면 향후 정보전자소재 부분의 실적 개선은 지속될 전망이다. 전지 부문 역시 GM Bolt의 판매가 8월부터 미국 전역으로 확대되면서 실적 상향이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
366,619
420,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170718
매수(유지)
360,000
20170523
매수(신규)
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170718
BNK투자증권
매수(유지)
360,000
20170713
키움증권
매수(유지)
400,000
20170710
메리츠종금증권
매수
370,000
20170706
미래에셋대우
매수(유지)
410,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
