[ET투자뉴스]팬오션_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 18일 오후 1시5분 현재 전일대비 5.3% 오른 6,160원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 19.61% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 8.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
팬오션	2.2%	19.6%	8.9
아시아나항공	2.2%	-4.1%	-1.8
대한항공	2.1%	-4.9%	-2.3
CJ대한통운	1.2%	-4.5%	-3.7
현대상선	1.0%	-0.5%	-0.4
코스피	0.3%	2.2%	7.3
운수창고업	0.7%	0.4%	0.5

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 0.75% 상승중이다.

대한항공	36,850원 ▲350(+0.96%)	아시아나항공	5,660원 ▲20(+0.35%)
CJ대한통운	182,500원 ▲2500(+1.39%)	현대상선	8,870원 ▲70(+0.80%)

증권사 목표주가 6,420원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 적정주가는 6,420원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 멀리뛰기 위한 발돋움, 17.2Q 매출액 513십억원(YoY +15.8%), 영업이익 47십억원(YoY +14.6%)을 전망한다. 평균 BDI가 전년대비 약 68% 높기는 하지만, 탱커 영업이익은 전년대비 여전히 감소하고 용선료와 벙커유 상승으로 COA 계약의 영업이익률이 전년대비 감소하면서 운임 상승 대비 이익 증가율은 낮다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,700원을 제시했고, KTB투자증권의 이한준, 신지윤 에널리스트가 " 길게 봐야 하는 시점, 2Q17 평균 BDI는 1,010pt로 QoQ +6.9% 상승했으나, 1개월 lagging을 반영한 BDI는 QoQ +2.8% 상승에 그쳤다. 결국 직전 분기 대비 시황 상승폭이 미미했으므로 실적이 크게 증가하기 어려웠던 분기…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 6,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.69%로 업종평균 상회. PER은 59.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	팬오션	대한항공	현대상선	CJ대한통운	아시아나항공
ROE	2.2	6.3	0.0	1.7	9.4
PER	59.4	19.0	-	88.7	10.9
PBR	1.3	1.2	-	1.5	1.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 14일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,651,524주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 3,390,860주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 7,042,384주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.44%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.49%를 보였으며 기관은 13.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.81%로 가장 높았고, 외국인이 18.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 5,330원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,330원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,330원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,330원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,330원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com