유안타증권에서 14일 KT&G(033780)에 대해 "꺼지지 않는 담뱃불"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 132,000원을 내놓았다.
유안타증권 신연화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 KT&G(033780)에 대해 "필립모리스의 의도적인 물량 조정 여부는 확실치 않으나, 히트스틱의 공급이 원활하지 않은 것으로 보인다. 이미 전국 출시를 단행한 일본의 경우, 여전히 물량 공급을 겪고 이는 것으로 파악된다. 국내 담배 총수요에 영향을 주기 위해서는 전국 출시가 전제되어야 하는데, 현재의 공급 상황을 고려했을 때 일단은 볼륨 확대가 쉽지 않아 보인다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "히트스틱이 일반 궐련 대비 낮은 가격에 출시될 수 있었던 것은 일반 궐련 대비 세금이 적기 때문이다. 현재 국회 계류 중인 궐련형 전자담배 관련 법안 통과 여부에 따라, 세금 인상과 궐련형 전자담배의 가격이 조정될 가능성이 있다. 가격 조정은 충분히 수요에 영향을 줄 수 있는 요인"라고 밝혔다.
한편 "그러나 장기적인 관점에서 전자담배는 담배 시장의 판도를 바꿀 수 있는 중요한 이슈이다. 시장 선점의 효과를 가볍게 여길 수 없고, 경쟁사들의 제품은 이미 가시화된 상황이다. KT&G는 소비자 반응을 확인 한 후 대응한다는 입장을 견지하고 있다. KT&G의 후속 대응이 관건"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
AOTN
목표주가
209,167
1,400,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 132,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 36.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'AOTN'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170714
매수(유지)
132,000
20170428
매수(유지)
132,000
20170314
매수(신규)
132,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170714
유안타증권
매수(유지)
132,000
20170713
동부증권
매수(유지)
145,000
20170712
키움증권
매수(유지)
144,000
20170712
IBK투자증권
매수(유지)
1,400,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
