[ET투자뉴스]파라다이스_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 29일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.73% 하락하면서 14,250원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 8.36% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 오락,문화업종의 위험대비수익률 -7.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
쇼박스	3.2%	-1.8%	-0.5
에스엠	2.0%	-7.5%	-3.7
파라다이스	1.9%	-8.4%	-4.3
에머슨퍼시픽	1.8%	-6.0%	-3.3
와이지엔터테인먼트	1.7%	-8.6%	-5.0
코스닥	0.6%	2.8%	4.6
오락,문화	0.8%	-5.8%	-7.2

관련종목들은 상승 우위, 오락,문화업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 오락,문화업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

에머슨퍼시픽	32,750원 ▼100(-0.30%)	에스엠	26,350원 ▲600(+2.33%)
쇼박스	6,050원 ▲150(+2.54%)	와이지엔터테인먼트	31,500원 ▲500(+1.61%)

증권사 목표주가 16,600원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 16,600원이다. 현재 주가는 14,250원으로 2,350원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 황현준 에널리스트가 " 파라다이스시티는 아직 아직 오픈 초기 단계이기 때문에 향후 추이를 지켜볼 필요가 있다, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 황현준 에널리스트가 " 5월 카지노 매출 YoY 30% 감소, 5월 연결 드랍액 3,976억원(-3.4% YoY), 매출액 416억원(-30.4% YoY), 홀드율 9.8%(-3.9%p YoY). 인천점을 제외한 영업점들의 드랍액이 역장상했고 홀드율까지 낮아져 4월에 이어 부진한 모습이 지속되었다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.28%로 업종평균 상회. PER은 30.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	파라다이스	쇼박스	에머슨퍼시픽	에스엠	와이지엔터테인먼트
ROE	3.4	5.9	9.1	-2.7	3.9
PER	30.9	51.7	18.9	-	42.1
PBR	1.0	3.1	1.7	1.6	1.6
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 112,190주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,365,927주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,478,117주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.88%를 보였으며 기관은 12.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.46%로 가장 높았고, 기관이 15.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 15,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,350원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 14,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com