[ET투자뉴스]코스맥스_주요 매물구간인 132,000원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 29일 오후 12시35분 현재 전일대비 5% 하락하면서 114,000원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 10.55% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SKC	2.4%	4.9%	2.0
코스맥스	2.3%	-10.6%	-4.5
태광산업	2.2%	-2.0%	-0.9
금호타이어	1.9%	4.8%	2.5
넥센타이어	1.0%	-1.1%	-1.1
화학	0.5%	-4.3%	-8.6
코스피	0.4%	2.3%	5.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.58% 하락하고 있다.

SKC	33,400원 ▼350(-1.04%)	금호타이어	7,490원 ▲110(+1.49%)
넥센타이어	13,400원 ▲100(+0.75%)	태광산업	1,072,000원 ▼5000(-0.46%)

증권사 목표주가 155,800원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 155,800원이다. 현재 주가는 114,000원으로 41,800원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜, 윤보미 에널리스트가 " 업황 부진과 투자 확대의 이중부담 지속, 당분간 국내 중국인 관광객 감소에 따른 업황 부진 타격이 불가피하겠지만 중장기 글로벌 성장성이 유효한 가운데 하반기 국내법인의 실적 개선 여부를 지켜볼 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 140,000원을 제시했고, KB증권의 박신애, 송재원 에널리스트가 " 실망도 우려도 주가에 충분히 반영됐다, 현 주가는 4분기 Fwd PER 23배 수준까지 하락해 시장의 우려가 주가에 상당부분 반영됐다고 판단된다. 매출 성장세 회복 및 국내와 미국의 마진 정상화에 대한 확신이 생기기 전까지 주가의 빠른 반등은 어려울 수 있겠으나, 중장기적 관점에서 동사의 외형 성장이 지속 가능할 것이란 믿음에는 변함이 없다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 155,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.1%로 업종평균 수준.PER은 47.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.15로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스맥스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	코스맥스	SKC	넥센타이어	태광산업	금호타이어
ROE	12.9	1.9	13.6	2.8	-7.2
PER	47.6	44.8	7.8	14.3	-
PBR	6.2	0.9	1.1	0.4	1.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 271,061주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 135,099주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 406,160주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 33.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.7%를 보였으며 기관은 11.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.62%로 가장 높았고, 외국인이 32.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 132,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 132,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 132,000원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 122,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 122,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월20일 :코스맥스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월16일 :코스맥스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월7일 :코스맥스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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