유진투자증권에서 29일 이마트(139480)에 대해 "우려보다는 기대를 갖자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 270,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 270,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "할인점 내실경영에 따른 수익성 개선, 신사업 부문 고성장이라는 본업의 경쟁력은 여전히 유지되고 있다는 점에서 우려보다는 기대감을 갖기 충분한 시점으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2Q17 별도 영업이익은 844억원(+27.9%yoy)을 기록할 전망. 할인점(781억원, +10.6%yoy)은 경쟁사의 창립기념일 행사 영향으로 4~5월 기존점 신장률이 예상을 하회했으나, 6월들어 1% 이상으로 회복됨에 따라 당사가 투자포인트로 보고 있는 시장지배력 확대에는 문제가 없다고 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "연결 자회사들은 희비교차가 나타날 것으로 예상된다. 이마트에브리데이와 신세계푸드의 양호한 실적이 기대되는 반면, 조선호텔(중국인 입국자수 감소에 따른 면세 사업부 악화), 위드미(점포수 확대에 따른 임차료 부담 증가)의 부진이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(하향)
목표주가
276,750
320,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170629
매수(유지)
270,000
20170522
매수(유지)
270,000
20170512
매수(유지)
270,000
20170425
매수(유지)
270,000
20170417
매수(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170629
유진투자증권
매수(유지)
270,000
20170627
신영증권
매수(유지)
280,000
20170621
미래에셋대우
매수(유지)
275,000
20170608
하나금융투자
매수
320,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
