하이투자증권에서 28일 엔씨소프트(036570)에 대해 "기대보다 높은 '리니지M'의 일매출액이 주가 흐름 결정"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 510,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 김민정, 오대식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 510,000원은 직전에 발표된 목표가 470,000원 대비 8.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "향후 주가 흐름은 '리니지M'의 매출액이 결정할 것으로 예상되는 가운데, 거래소, 개인간 거래 탑재 및 공성전 업데이트로 인한 추가 탄력, 대만 등 해외 시장 진출로 인한 매출 증가가 예상되어 주가 반등이 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "올해 동사가 출시한 '파이널블레이드'와 '프로야구H2'의 합산 누적 매출액인 150억원, '리니지1' PC게임의 분기별 평균 매출액이 700억원 수준인 것을 감안하면 '리니지M'의 매출 기여도는 상당히 크다. '리니지M'의 매출 추정치를 상향함에 따라 동사 목표주가를 기존 47만원에서 51만원으로 상향 조정한다"라고 밝혔다.
한편 "온기 반영되는 2018년에는 일매출액 20억원으로 추정할 경우 2018년 예상 PER은 15.4배로 글로벌 경쟁사 대비 저평가 매력이 존재한다. 또한 해외 매출액은 포함되지 않아 추가 매출 창출이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 470,000원이 고점으로, 반대로 420,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 510,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(D)
목표주가
500,000
650,000
380,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유화증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 650,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(D)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170628
매수(유지)
510,000
20170605
매수
470,000
20170529
매수(유지)
470,000
20170512
매수(유지)
470,000
20170403
매수(신규)
420,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170628
하이투자증권
매수(유지)
510,000
20170627
키움증권
매수(상향)
530,000
20170627
HMC투자증권
매수
510,000
20170626
신영증권
매수(유지)
460,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
