[ET투자뉴스]코리아써키트_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.76%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 19일 오후 1시20분 현재 전일대비 8.25% 오른 17,050원으로 강세를 보이고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 19.65% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 3.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대덕GDS	3.7%	27.2%	7.3
코리아써키트	3.6%	19.7%	5.4
경동나비엔	2.5%	6.6%	2.6
대덕전자	2.4%	15.8%	6.5
한솔테크닉스	1.9%	5.3%	2.7
코스피	0.5%	3.5%	7.0
전기전자	1.1%	3.7%	3.3

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.86%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.86% 상승중이다.

경동나비엔	41,100원 ▲1100(+2.75%)	한솔테크닉스	16,950원 ▲400(+2.42%)
대덕전자	11,000원 ▲100(+0.92%)	대덕GDS	18,950원 ▲950(+5.28%)

증권사 목표주가 20,100원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 20,100원이다. 현재 주가는 17,050원으로 3,050원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이창영 에널리스트가 " 자회사 호재와 더불어 본격적 실적 성장, 동사의 주력 부문은 통신기기 중심의 HDI부문과 반도체 중심의 Package Substrate 부문이며, 스마트폰용 HDI와 Wearable기기용 R/F, Memory Module 등을 글로벌 Top-tier 생산기업에 공급하고 있다. 전방산업인 IT산업(반도체, 통신기기, 가전, 디스플레이)의 고속화와 대용량화에 따라 고부가가치 PCB 시장 성장에 따른 수혜가 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(I)에 목표주가: 19,500원을 제시했고, 하이투자증권의 송은정 에널리스트가 " 기술 진화 이제 시작이라면 아직도 싸다, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4%로 업종평균 수준. PBR은 0.97로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	코리아써키트	경동나비엔	한솔테크닉스	대덕GDS	대덕전자
ROE	-0.1	13.4	2.3	6.4	5.6
PER	-	15.7	74.7	12.5	20.1
PBR	1.0	2.1	1.7	0.8	1.1
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 472,936주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 4,430주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 477,366주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.76%를 보였으며 기관은 11.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.58%로 가장 높았고, 기관이 17.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 10,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com