[ET투자뉴스]제일기획_거래비중 기관 30.71%, 외국인 39.57%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 19일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.36% 오른 18,650원을 기록하고 있는 제일기획은 지난 1개월간 2.86% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제일기획의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 제일기획의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 7.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제일기획이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국타이어월드와이드	1.7%	9.7%	5.6
LS	1.7%	3.7%	2.1
CJ CGV	1.7%	-11.5%	-6.7
삼성엔지니어링	1.7%	0.0%	0.1
제일기획	1.0%	-2.9%	-2.8
서비스업	0.8%	4.2%	5.2
코스피	0.5%	3.6%	7.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.15% 상승중이다.

삼성엔지니어링	12,200원 0 (0.00%)	CJ CGV	72,300원 ▼1600(-2.17%)
LS	75,600원 ▼100(-0.13%)	한국타이어월드와이드	22,150원 ▲200(+0.91%)

증권사 목표주가 22,800원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제일기획의 평균 목표주가는 22,800원이다. 현재 주가는 18,650원으로 4,150원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 김회재, 김수민 에널리스트가 " 광고업계의 든든한 맏이, 동사는 종합 광고대행사로서 전통광고 및 뉴미디어 모두 골고루 취급하고 있기 때문에, 한국의 광고시장이 성장하는 수준의 성장은 기본이고, 매출의 70%를 차지하는 해외에서 삼성전자의 대행 및 M&A 자회사를 통한 비계열 광고 대행 증가로 국내 광고시장 성장률 이상의 성장이 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했고, HMC투자증권의 황성진 에널리스트가 " 하반기 성장에 초점, 16년 리우올림픽 효과에 따른 기저효과와 중국 부문의 부진이 2분기까지는 Top-Line에 부정적 영향을 미칠 것으로 보이나, 3분기 이후 점진적인 회복이 전망된다. 노트 신제품 출시와 디지털 마케팅의 성장 등이 긍정적 효과를 가져다 줄 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.2%로 업종평균 수준.PER은 26.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.88임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제일기획은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제일기획	LS	삼성엔지니어링	한국타이어월드와이드	CJ CGV
ROE	11.0	5.8	2.9	8.9	1.9
PER	26.3	12.4	84.2	7.9	103.2
PBR	2.9	0.7	2.5	0.7	2.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월15일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 579,235주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 302,993주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 882,228주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 제일기획의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.71%, 외국인 39.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.71%를 보였으며 개인은 29.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.91%로 가장 높았고, 외국인이 32.59%로 그 뒤를 이었다. 개인은 31.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 16,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,600원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com