[ET투자뉴스]기아차_주요 매물구간인 36,900원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 15일 오전 10시55분 현재 전일대비 2% 하락하면서 39,300원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 6.5% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 6.5를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 4.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대차	1.9%	3.5%	1.8
현대중공업	1.9%	9.5%	4.9
현대모비스	1.8%	5.4%	3.0
한국항공우주	1.5%	-0.3%	-0.2
기아차	1.0%	6.5%	6.5
운수장비	1.1%	5.1%	4.6
코스피	0.5%	2.4%	4.8

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.74% 하락하고 있다.

현대모비스	263,000원 ▼3000(-1.13%)	한국항공우주	61,800원 ▼1000(-1.59%)
현대차	163,000원 ▼6000(-3.55%)	현대중공업	185,000원 ▼1500(-0.80%)

증권사 목표주가 44,700원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 44,700원이다. 현재 주가는 39,300원으로 5,400원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 김진우, 박성준 에널리스트가 " 6년을 끌어온 악재, 기아차 통상임금 1심 판결이 임박했다. 5월 25일 14차 통상임금 변론기일이 예정돼 있다. 법원관계자를 인용한 언론보도에 따르면 가급적 상반기 중 결론을 내릴 방침이기 때문에 이번 변론기일 이후 변론이 종결될 가능성이 높다. 이로써 2011년 10월에 시작돼 6년을 끌어온 통상임금 불확실성은 올해 해소될 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.65%로 업종평균 수준.PER은 5.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아차	한국항공우주	현대중공업	현대차	현대모비스
ROE	10.8	17.0	5.4	8.6	11.2
PER	5.6	26.3	17.6	5.9	8.0
PBR	0.6	4.5	1.0	0.5	0.9
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 6월9일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,578,666주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 2,469,704주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,048,370주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.63%, 외국인 31.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.17%를 보였으며 기관은 23.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.91%로 가장 높았고, 기관이 30.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.62%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 36,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 36,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,900원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 41,100원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 41,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 41,100원대의 저항가능성과 36,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com