[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 23.94%, 외국인 38.47%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 13일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.03% 오른 151,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 1.31% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	2.9%	10.5%	3.6
LG디스플레이	2.3%	23.8%	10.3
삼성SDI	2.1%	-1.3%	-0.6
LG전자	2.1%	4.1%	1.9
삼성전기	1.8%	7.0%	3.8
코스피	0.4%	3.4%	8.5
전기전자	1.1%	0.7%	0.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.14% 상승중이다.

LG디스플레이	35,950원 ▲1050(+3.01%)	LG이노텍	147,000원 0 (0.00%)
LG전자	84,500원 ▼1100(-1.29%)	삼성전기	82,800원 ▲400(+0.49%)

증권사 목표주가 180,300원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 180,300원이다. 현재 주가는 151,000원으로 29,300원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호, 유현재 에널리스트가 " 흑자전환, 턴어라운드 시작, 동사의 연결기준 2017년 2분기 영업이익은 168억원으로 10개 분기만에 흑자전환이 예상된다(종전 추정치 88억원을 상회). 3분기 이후로 흑자기조가 지속될 전망. 2014년 3분기 제일모직과 합병 이후에 전년동기대비 기준으로 두 자리대 이상의 증가율을 처음으로 기록할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, KB증권의 남대종, 김동원 에널리스트가 " 매출 성장이 본격화되다, 동사 주가는 추가 상승할 것으로 예상하는데, 주요 요인으로는 2017년부터 전체 사업부의 매출액이 전년대비 증가하기 시작할 것으로 예상되고, 전자 재료를 중심으로 한 소재 부문의 이익이 안정적으로 유지될 전망이며, 2차 전지 부문도 2016년 대규모 적자를 탈피해 점진적으로 이익이 개선될 것으로 예상하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 185,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.48%로 업종평균 하회. PBR은 0.99로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성SDI	LG이노텍	삼성전기	LG디스플레이	LG전자
ROE	-0.3	-3.9	1.0	0.7	1.8
PER	-	-	151.9	140.7	59.1
PBR	1.0	2.1	1.5	1.0	1.1
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 330,590주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 64,961주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 265,629주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.94%, 외국인 38.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.57%를 보였으며 기관은 23.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.14%로 가장 높았고, 외국인이 35.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 92,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 92,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 92,900원대는 전체 거래의 33.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 95,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 95,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com