[ET투자뉴스]영원무역_상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 12일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.53% 하락하면서 36,550원을 기록하고 있는 영원무역은 지난 1개월간 4.73% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 영원무역의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 영원무역의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 6.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 영원무역이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대홈쇼핑	2.1%	2.7%	1.2
영원무역	1.9%	4.7%	2.4
롯데하이마트	1.9%	23.6%	12.4
LG상사	1.4%	-1.8%	-1.2
SK네트웍스	0.9%	-4.5%	-5.0
코스피	0.4%	2.8%	7.0
유통업	0.8%	4.8%	6.0

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 1% 하락하고 있다.

현대홈쇼핑	135,500원 ▼3000(-2.17%)	LG상사	32,300원 ▼150(-0.46%)
SK네트웍스	7,170원 ▼80(-1.10%)	롯데하이마트	68,700원 ▼1300(-1.86%)

증권사 목표주가 44,300원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 영원무역의 평균 목표주가는 44,300원이다. 현재 주가는 36,550원으로 7,750원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " SCOTT 부진은 마무리 단계, 2017년에는 SCOTT이 포함된 브랜드 사업부문의 매출 및 영업이익이 전년대비 10.1%, 167.1% 증가할 것으로 전망하는데, 유럽 및 미국 시장에서 프리미엄 자전거 수요 증가로 재고가 회복세를 보이고 있고, 전기자전거는 여전히 고성장세를 이어가고 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 44,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이화영 에널리스트가 " 비우호적 업황 속 실적 차별화 시현, 동사의 1분기 연결 매출과 영업이익은 각각 4,406억원(YoY +2.1%), 395억원(YoY +4.1%)을 기록하며 컨센서스(OP 354억원)를 상회했다. OEM 부문 달러 매출은 전년 수준에 그쳤으나, 영업이익률은 전년대비 1.1%p 개선된 14.3%를 기록했다. 브랜드 부문 매출과 영업이익은 각각 2,131억원(YoY +15.4%), 67억원(YoY +29.2%)을 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.92%로 업종평균 상회. PER은 11.9로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 영원무역은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	영원무역	LG상사	현대홈쇼핑	SK네트웍스	롯데하이마트
ROE	10.5	-10.3	7.7	0.8	5.6
PER	11.9	-	14.8	92.2	15.4
PBR	1.2	0.8	1.1	0.8	0.9
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 6월5일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 100,574주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 216,875주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 317,449주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 영원무역의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.45%, 외국인 32.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.65%를 보였으며 기관은 31.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.73%로 가장 높았고, 개인이 32.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 32.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 33,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 33,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,700원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com