[ET투자뉴스]한화_거래비중 기관 27.53%, 외국인 29.99%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 5일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.65% 하락하면서 47,700원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 19.1% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 11.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 9.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
KCC	1.9%	17.0%	8.9
금호석유	1.8%	1.2%	0.6
한화케미칼	1.6%	15.5%	9.7
한화	1.6%	19.1%	11.9
OCI	1.5%	10.0%	6.6
화학	1.0%	7.6%	7.6
코스피	0.7%	6.6%	9.4

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.52% 하락하고 있다.

KCC	399,500원 ▼4500(-1.11%)	OCI	87,200원 ▼600(-0.68%)
한화케미칼	29,400원 ▲50(+0.17%)	금호석유	76,300원 ▼100(-0.13%)

증권사 목표주가 55,400원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 55,400원이다. 현재 주가는 47,700원으로 7,700원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 임희연, 김수현 에널리스트가 " 순풍에 돛 단 듯, 동사에 대한 투자포인트는 한화건설의 해외 플랜트 리스크 축소, 상장 자회사들의 실적 호조, 정부의 지주회사 관련 공약(자회사 지분율 요건 20%→30%로 강화, 기존 순환출자 해소 등)에서 자유로운 점 등…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 57,000원을 제시했고, 신한금융투자의 임희연, 김수현 에널리스트가 " 2타석 연속 어닝 서프라이즈, 1Q17 영업이익 6,458억원(+57.2%, 이하 YoY), 지배주주 순이익 2,707억원(+65.2%)으로 컨센서스(OP 4,594억원, NP 1,526억원)를 대폭 상회했다. 한화케미칼(009830), 한화테크윈(012450), 한화건설 등 주요 자회사들의 매출 증가, 지분법 이익 증가(여천NCC 1,977억원, 한화종합화학 719억원) 등이 어닝 서프라이즈의 주 요인…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.45%로 업종평균 하회. PER은 4.04로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.25로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	금호석유	한화케미칼	OCI	KCC
ROE	6.2	5.8	11.4	12.9	4.4
PER	4.0	22.5	7.8	5.2	15.9
PBR	0.3	1.3	0.9	0.7	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,454주, 17,574주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 608,822주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 80,649주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 528,173주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.53%, 외국인 29.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.99%를 보였으며 기관은 27.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.29%로 가장 높았고, 기관이 27.96%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 35,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 35,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,500원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월30일 :(주)한화 (정정)유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)
5월30일 :(주)한화 (정정)기타 경영사항(자율공시)
5월30일 :(주)한화 (예고) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동예고(한화우)


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