[ET투자뉴스]제이브이엠_주요 매물구간인 45,750원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 5일 오전 9시25분 현재 전일대비 15.17% 오른 50,500원으로 강세를 보이고 있는 제이브이엠은 지난 1개월간 17.58% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이브이엠의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이브이엠의 위험을 고려한 수익률은 10.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 기계,장비업종의 위험대비수익률인 8.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이브이엠이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
HB테크놀러지	3.5%	-8.0%	-2.2
넥스턴	2.8%	-5.0%	-1.7
에스엠코어	2.6%	17.3%	6.6
동아엘텍	2.3%	-0.4%	-0.1
제이브이엠	1.7%	17.6%	10.3
코스닥	0.5%	5.4%	10.8
기계,장비	0.9%	7.2%	8.0

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.36% 상승중이다.

에스엠코어	17,650원 ▼150(-0.84%)	동아엘텍	23,350원 ▲300(+1.30%)
HB테크놀러지	5,070원 ▼50(-0.98%)	넥스턴	21,750원 ▼650(-2.90%)

증권사 목표주가 53,300원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이브이엠의 평균 적정주가는 53,300원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김두현, 정주희, 강준구 에널리스트가 " 한미약품과의 시너지가 본격화 되는 2017년!, 한미와의 합병 시너지로 계열사인 북경한미의 영업망 및 영업인력 활용이 기대된다(기존 제이브이엠 영업관련 인원 50여명 → 한미약품 영업관련 인원 1,000여명). 중국 시장은 독점 대리점 계약을 체결한 ‘시노팜(중국 내 의약품 물류 1위 업체)’과 계열사인 ‘북경한미’를 통한 Two-Track 영업 전략을 취할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 57,600원을 제시했고, 신한금융투자의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 다소 미흡한 실적 정상화, …" (이)라며 투자의견 Trading BUY(하향)에 목표주가: 49,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.99%로 업종평균 상회. PER은 34.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이브이엠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제이브이엠	에스엠코어	넥스턴	동아엘텍	HB테크놀러지
ROE	7.1	-16.7	8.5	17.0	17.4
PER	34.0	-	35.1	11.1	16.8
PBR	2.4	4.8	3.0	1.9	2.9
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 17,616주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 9,033주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 26,649주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 제이브이엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.05%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.48%를 보였으며 외국인은 10.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.51%로 가장 높았고, 기관이 14.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 45,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 45,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,750원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 46,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 46,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com