한국투자증권에서 5일 삼성물산(028260)에 대해 "계열사 지분가치 증가로 하방경직성 확보한 주가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 167,000원을 내놓았다.
한국투자증권 윤태호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "연초 이후 주가 상승폭이 타 지주사 대비 낮은 편이고, 수급상 유리한 상황, 삼성전자 2차 자사주 소각을 고려 시 주가는 하방경직성을 확보했다고 판단한다. 이재용 부회장 재판이 무혐의로 결론이 나면 단기적으로 경영정상화, 지배구조개편 기대감이 부각될 수 있기에 투자센티멘트 개선 요인이 상존한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "삼성물산의 보유 지분가치에 30% 할인을 적용한 NAVS는 159,000원이고 삼성전자의 2차 자사주 소각 시 1조원 이상의 지분가치 증가(지분율은 4.91%로 상승)가 예상된다는 점에서 주가는 바닥을 다진 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "계열사 지분 상승에 따른 NAV 증가, 할인율 축소, 잠재적 삼성전자 지분 매입이 주요 투자포인트가 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
174,909
201,000
136,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 167,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 201,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 136,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170605
매수(유지)
167,000
20170126
매수(유지)
167,000
20161027
매수(유지)
167,000
20160728
매수(유지)
167,000
20160712
매수(유지)
167,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170605
한국투자증권
매수(유지)
167,000
20170530
하나금융투자
매수
170,000
20170522
하이투자증권
매수(유지)
180,000
20170516
교보증권
매수(유지)
175,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
