[ET투자뉴스]한라홀딩스_상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 29일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.78% 오른 66,500원을 기록하고 있는 한라홀딩스는 지난 1개월간 8.66% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라홀딩스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 13.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국콜마홀딩스	2.6%	15.0%	5.7
한라홀딩스	2.0%	8.7%	4.3
NICE	1.4%	-3.7%	-2.6
대교	1.1%	-1.8%	-1.6
신세계푸드	0.8%	4.8%	6.0
서비스업	0.8%	7.6%	9.5
코스피	0.6%	8.2%	13.6

관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 +0.85%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 서비스업업종은 0.85% 상승하고 있다.

대교	8,240원 ▼30(-0.36%)	신세계푸드	162,500원 0 (0.00%)
NICE	18,300원 ▼400(-2.14%)	한국콜마홀딩스	38,450원 ▼250(-0.65%)

증권사 목표주가 85,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라홀딩스의 평균 목표주가는 85,700원이다. 현재 주가는 66,500원으로 19,200원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 권순우 에널리스트가 " 우려에서 하나씩 회복, 동사의 우려요인이었던 JJ 한라와 (주)한라도 실적개선 진행 중이다. (주)한라의 경우, 15 년 5,910 억 수준이었던 순차입금은 17 년 1 분기 기준 2,480 억까지 감소하였으며, 양질의 프로젝트를 통해 안정적인 매출과 원가관리를 지속할 것으로 예상된다. 그리고 JJ 한라도 퍼블릭 전환 이후 골프장 사업 안정화가 진행중이며 적자폭도 감소해가는 모습…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 83,000원을 제시했고, NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 주요 자회사의 고른 성장세, 2017년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 9,669억원(-3.4% y-y), 1,161억원(+0.1% y-y)으로 성장세가 둔화될 것으로 보인다. 그러나 한라스택폴을 제외한 매출액과 영업이익은 각각 9,647억원(+14.4% y-y), 1,138억원(+21.7% y-y)으로 유통물류사업부문 및 기타 자회사의 양호한 성장세가 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 86,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.91%로 업종평균 상회. PER은 9.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라홀딩스	신세계푸드	한국콜마홀딩스	NICE	대교
ROE	8.0	3.2	9.0	11.9	5.8
PER	9.6	65.9	21.7	7.7	18.4
PBR	0.8	2.1	2.0	0.9	1.1
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 22,550주, 6,440주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 18,451주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 13,546주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 4,905주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 한라홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.62%, 외국인 21.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.97%를 보였으며 외국인은 21.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.34%로 가장 높았고, 개인이 38.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 61,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 61,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,600원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 61,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 61,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월16일 :(주)한라홀딩스 지주회사의 자회사 탈퇴


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com