한국투자증권에서 22일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3분기부터 소재식품과 생물자원 회복 본격화될 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경주, 정유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "1분기 실적 악화 원인이었던 소재식품의 영업이익률은 1분기의 2%를 저점으로 2분기에 소폭 상승하고 3분기부터는 본격적으로 개선돼 3~4%대의 영업이익률(2016년 4.7%)을 기록할 전망. 가장 큰 부담이었던 원당의 투입가격이 2분기말부터 1분기보다 낮은 20센트 이하로 떨어지고 3분기에는 16~17센트로 전년동기보다 같거나 낮은 수준을 보일 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "HMR은 3분기에 손익분기점 통과하고, 매출액은 올해 2,500억원(2016년 1,000억원)에서 2018년에는 3,000~4,000억원대로 성장할 것. 2월에 연간 매출액 5천억원 규모인 다시다와 장류의 가격을 5~9% 정도 인상해 2분기부터 본격적인 가격 인상 효과가 나올 전망"라고 밝혔다.
한편 "라이신가격은 하반기로 갈수록 늘어나는 수요 대비 환경 규제 등으로 인한 중국 업계의 가동율 하락으로 가격이 향상될 것. 가격은 1분기 1,253달러/톤에서 연간 1,260달러/톤 목표는 무난히 달성될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
481,176
510,000
430,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170522
매수(유지)
500,000
20170512
매수(유지)
500,000
20170424
매수(유지)
500,000
20170221
매수(유지)
500,000
20170210
매수(유지)
500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170522
한국투자증권
매수(유지)
500,000
20170515
흥국증권
BUY(신규)
480,000
20170512
하이투자증권
매수(유지)
480,000
20170512
키움증권
매수(유지)
510,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
