토러스투자증권에서 22일 아모텍(052710)에 대해 "전장부문 별도 Valuation 적용해야할 시기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
토러스투자증권 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 토러스투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '강력매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
토러스투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "동사의 최근 2년 평균 PER은 13.2배이며, 현 주가는 2017년 예상 실적 기준 PER 9.5배에서 거래 중. 자동차향 매출 증가에 따른 영업이익률 상승 효과가 실적으로 계속해서 확인되면 주가는 빠르게 상승할 전망"라고 분석했다.
또한 토러스투자증권에서 "안테나 사업 전장향 매출 증가 효과에 주목한다. 2016년 약 160억원이던 자동차향 매출은 2017년 약 250억원(yoy +56.2%)까지 증가하며 전체 자동차 예상 매출의 약 38.2% 차지할 전망. 세라믹 사업부 대비 저마진 사업부였던 안테나 사업부의 전장 매출 증가는 전사 영업이익률 상승에 크게 기여할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2017년 실적은 3,644억원(yoy +23.1%), 영업이익 394억원(yoy +35.9%. OPM 10.8%) 으로 창립 이후 최대 실적을 달성할 전망. 전장향 실적의 경우 전체 사업부 대비 전장향 매출 비중 20%, 영업이익 비중은 이를 크게 상회할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
32,480
38,000
28,000
*최근 분기기준
오늘 토러스투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.
<토러스투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170522
매수(유지)
38,000
20170316
STRONG BUY
35,300
20170302
STRONG BUY(MAINTAIN)
35,300
20170201
STRONG BUY(INITIATE)
35,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170522
토러스투자증권
매수(유지)
38,000
20170516
한국투자증권
매수(유지)
32,000
20170516
키움증권
매수(유지)
35,000
20170516
IBK투자증권
매수(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
