[ET투자뉴스]테스_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 6.6으로 상위권, 업종지수와 비슷해 11일 오후 2시10분 현재 전일대비 6.41% 오른 27,400원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 16.6% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 6.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 6.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익홀딩스	2.7%	21.1%	7.7
테스	2.5%	16.6%	6.6
동진쎄미켐	2.2%	1.5%	0.6
주성엔지니어링	1.9%	6.8%	3.5
실리콘웍스	1.3%	0.2%	0.1
코스닥	0.9%	2.4%	2.6
반도체	1.0%	6.7%	6.7

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +2%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 2% 상승중이다.

동진쎄미켐	10,300원 ▼50(-0.48%)	실리콘웍스	29,950원 ▲50(+0.17%)
원익홀딩스	7,360원 ▲300(+4.25%)	주성엔지니어링	10,550원 ▲250(+2.43%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 27,400원으로 4,600원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 김장열, 박건영 에널리스트가 " 제일 잘 나가는 고객 등에 업혀 날아보자, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민, 유현재 에널리스트가 " 미국 램리서치가 부럽지 않다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

2월10일에 테스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	569.0억	108.0억	79.0억
직전분기 대비	37.7% 증가	18.2% 증가	8.1% 감소
전년동기 대비	508.6% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.56%로 업종평균 상회. PER은 23.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	테스	실리콘웍스	주성엔지니어링	원익홀딩스	동진쎄미켐
ROE	16.3	13.3	15.4	26.5	13.4
PER	23.1	10.0	24.3	3.0	22.1
PBR	3.8	1.3	3.7	0.8	3.0
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월2일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 646,497주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 66,113주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 712,610주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.28%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.85%, 외국인 17.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.85%를 보였으며 외국인은 17.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.32%로 가장 높았고, 기관이 17.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 23,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 23,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com