[ET투자뉴스]LG화학_상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 11일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.98% 오른 283,500원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 0.18% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 8.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	3.0%	26.6%	8.8
LG생활건강	2.3%	22.0%	9.5
한국타이어	2.2%	13.4%	6.0
롯데케미칼	1.8%	-5.2%	-2.8
LG화학	1.3%	-0.2%	-0.1
화학	0.9%	7.5%	8.3
코스피	0.7%	6.2%	8.8

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.28%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.28% 상승중이다.

아모레퍼시픽	349,500원 ▲5000(+1.45%)	롯데케미칼	350,000원 ▲4500(+1.30%)
한국타이어	62,000원 ▲700(+1.14%)	LG생활건강	969,000원 ▲7000(+0.73%)

증권사 목표주가 361,100원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 361,100원이다. 현재 주가는 283,500원으로 77,600원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 윤재성, 전우제 에널리스트가 " 석유화학의 견조한 실적에 더해 정보전자소재의 턴어라운드까지, 1Q17 실적 개선의 주요인은 석유화학/정보전자/팜한농이다. 석유화학부문 영업이익은 7,337억원(QoQ +45%)으로 사상 최대 실적을 시현하였다. 정보전자소재 영업이익은 293억원(QoQ +455억원)으로 흑자전환에 성공했다. 이는 제품 Mix개선과 중국 가동률 상승, 유리기판 수율 개선에 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 350,000원을 제시했고, 유진투자증권의 곽진희 에널리스트가 " 포트폴리오 매력이 두드러질 것, 동사의 1분기 매출액은 6조 4,867억원(+17.7%qoq, +33.1%yoy), 영업이익은 7,969억원(+72.6%qoq, +74.1%yoy)으로 당사와 시장 예상치를 상회하였다. 사업부문별로는 기초소재 사업과 정보소재, 생명과학, 팜한농 사업부가 호실적에 고르게 기여하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 394,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.32%로 업종평균 상회. PER은 16.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	LG화학	롯데케미칼	LG생활건강	아모레퍼시픽	한국타이어
ROE	8.9	16.8	23.5	16.7	15.4
PER	16.2	8.4	24.4	30.3	8.5
PBR	1.5	1.4	5.7	5.1	1.3
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 6,629주를 순매수했고, 외국인은 6,604주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 15,132주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 286,411주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 301,543주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.06%, 외국인 39.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.27%를 보였으며 기관은 25.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.92%로 가장 높았고, 개인이 28.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

현재주가 근처인 281,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 281,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 281,000원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 277,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 281,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 281,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월19일 :(주)LG화학 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com