[ET투자뉴스]미코, "코미코 상장 후 주…" 매수(유지)-골든브릿지투자증권

발행일 : 2017-04-05 11:15 업데이트 : 2017-04-05 11:15

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골든브릿지투자증권에서 5일 미코(059090)에 대해 "코미코 상장 후 주가하락에 대한 오해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,100원을 내놓았다.

골든브릿지투자증권 김장열, 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 골든브릿지투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

골든브릿지투자증권에서 미코(059090)에 대해 "동사는 코미코 지분을 매각하지 않을 것으로 예상한다 (상장 후 6개월 보호예수). 만약 코미코의 지분을 모두 매각한다고 가정했을 때 적정 주가는 3,100원으로 추정된다. 하지만 이번 NDR을 통해 회사측으로부터 코미코 지분 매각에 대한 가능성이 없다는 것을 확인했다"라고 분석했다.

또한 골든브릿지투자증권에서 "'17년 하반기에도 원익IPS 및 신규 거래처에 대한 세라믹 Heater 공급이 이어질 것으로 예상된다. 따라서 '17년은 상고하저 패턴이 아닌 꾸준한 매출 증가가 이어질 것으로 전망한다. 원익IPS의 수요 증가로 현재 Capa는 Full로 가동되고 있다. 1Q17 매출 증가와 수익 개선이 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "오버행 물량은 해소되었지만 최근 세라믹 Heater Capa 증설을 위해 강릉 사업장에 120억원의 자금을 과거처럼 CB 또는 BW 발행을 통해 조달 받을 것이라는 우려가 주가에 반영 되었다는 해석도 있다. 하지만 이번 NDR을 통해 동사의 차입 계획을 확인할 수 있었으며 CB, BW가 아닌 장기차입금을 통해 증설을 할 계획이라고 밝혔다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	4,100	4,100	4,100

*최근 분기기준

오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 4,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<골든브릿지투자증권 투자의견 추이>