[ET투자뉴스]컴투스_주요 매물구간인 87,600원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 5일 오전 9시20분 현재 전일대비 5.1% 오른 129,800원을 기록하고 있는 컴투스는 지난 1개월간 17.89% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 컴투스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 컴투스의 위험을 고려한 수익률은 8.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률인 7.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 컴투스가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
위메이드	2.8%	13.9%	4.9
게임빌	2.7%	16.7%	6.1
웹젠	2.4%	8.4%	3.4
컴투스	2.2%	17.9%	8.1
더블유게임즈	1.4%	-1.5%	-1.0
코스닥	0.5%	3.6%	7.2
디지털컨텐츠	0.9%	7.1%	7.8

관련종목들도 일제히 상승, 디지털컨텐츠업종 +1.77%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 디지털컨텐츠업종은 1.77% 상승중이다.

위메이드	29,450원 ▲500(+1.73%)	더블유게임즈	39,550원 ▲100(+0.25%)
게임빌	64,900원 ▲3100(+5.02%)	웹젠	21,350원 ▲300(+1.43%)

증권사 목표주가 133,300원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 컴투스의 평균 적정주가는 133,300원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 이문종 에널리스트가 " 서머너즈워 라이프사이클 장기화, 3/17일 실시간 아레나(글로벌 유저간 실시간 대전) 업데이트 이후 서머너즈워의 매출 순위가 재차 상승(3/17 10위권 내 국가 수 10개 --> 4/1 30개)했다. 업데이트 효과는 2Q17부터 본격적으로 반영(매출액 1,438억원, +17.0% QoQ 전망)되겠다. 오는 6월에는 3주년 이벤트도 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 하이투자증권의 김민정, 오대식 에널리스트가 " '서머너즈워'의 라이프사이클 장기화, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 155,000원을 제시했다.

2월10일에 컴투스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,357.0억	442.0억	357.0억
직전분기 대비	14.9% 증가	7.5% 증가	15.4% 증가
전년동기 대비	16.3% 증가	7.3% 감소	0.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 39.72%로 업종평균 상회. PER은 10.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.56임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 컴투스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	컴투스	게임빌	웹젠	위메이드	더블유게임즈
ROE	24.2	12.6	15.9	-49.5	16.4
PER	10.6	12.9	20.7	-	11.3
PBR	2.6	1.6	3.3	1.4	1.9
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 5일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 304,977주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 22,513주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 282,464주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 컴투스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.19%, 외국인 28.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.28%를 보였으며 기관은 24.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.28%로 가장 높았고, 외국인이 29.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 87,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 87,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 87,600원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 85,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 87,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 87,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월28일 :(주)컴투스 자기주식 처분 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com