[ET투자뉴스]제이브이엠_주요 매물구간인 42,500원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 30일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.41% 하락하면서 45,450원을 기록하고 있는 제이브이엠은 지난 1개월간 6.19% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이브이엠의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 제이브이엠의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률 3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이브이엠이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
HB테크놀러지	2.9%	2.5%	0.8
젬백스	2.1%	6.5%	3.0
동아엘텍	2.1%	-1.9%	-0.9
에스엠코어	2.1%	15.7%	7.4
제이브이엠	1.6%	-6.2%	-3.8
코스닥	0.5%	0.3%	0.6
기계,장비	0.9%	3.4%	3.7

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.44% 상승중이다.

HB테크놀러지	4,605원 ▲65(+1.43%)	동아엘텍	22,800원 ▼400(-1.72%)
젬백스	13,100원 ▲100(+0.77%)	에스엠코어	13,600원 ▼100(-0.73%)

증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이브이엠의 평균 목표주가는 54,000원이다. 현재 주가는 45,450원으로 8,550원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 길고 긴 터널의 끝자락, 동사의 올해 매출액은 1,157억원(+17.9%, YoY)으로 예상한다. 조제시스템 수출 회복과 마케팅 다변화로 외형 성장이 예상된다. 조제시스템 판매 확대를 위해 기존에 사용하지 않은 리스, 사용량에 기반한 과금 체계 도입 등을 검토 중이다. 조제시스템 수출은 228억원(+16.9%, YoY)으로 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

2월2일에 제이브이엠 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	279.0억	66.0억	37.0억
직전분기 대비	25.1% 증가	283.7% 증가	46.8% 증가
전년동기 대비	9.5% 증가	388.9% 증가	487.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.99%로 업종평균 상회. PER은 34.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이브이엠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제이브이엠	에스엠코어	젬백스	동아엘텍	HB테크놀러지
ROE	7.3	-30.1	-15.1	19.6	19.5
PER	34.1	-	-	10.9	16.0
PBR	2.5	6.0	3.8	2.1	3.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월28일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 15,675주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 6,583주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 9,092주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 제이브이엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.64%, 외국인 15.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.64%를 보였으며 외국인은 15.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.32%로 가장 높았고, 기관이 37.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 42,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 42,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,500원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월24일 :(주)제이브이엠 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com