[ET투자뉴스]MDS테크_관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아

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관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 8일 오전 10시35분 현재 전일대비 4.44% 오른 21,150원을 기록하고 있는 MDS테크는 지난 1개월간 7.36% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MDS테크의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 MDS테크의 위험을 고려한 수익률은 5.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 0.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MDS테크가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
민앤지	1.9%	1.8%	0.9
한국정보인증	1.7%	0.7%	0.3
코나아이	1.4%	-1.0%	-0.7
MDS테크	1.4%	7.4%	5.2
인피니트헬스케어	1.1%	-2.7%	-2.4
코스닥	0.4%	-0.9%	-2.2
소프트웨어	0.5%	0.3%	0.6

관련종목들 상승 우세, 소프트웨어업종 +0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 소프트웨어업종이 0.38% 상승하고 있다.

한국정보인증	6,240원 ▲30(+0.48%)	코나아이	10,050원 0 (0.00%)
민앤지	33,600원 ▲600(+1.82%)	인피니트헬스케어	6,520원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 28,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 MDS테크의 평균 목표주가는 28,200원이다. 현재 주가는 21,150원으로 7,050원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 서승우 에널리스트가 " 항공이 날고 자동차는 달리고, 동사는 자동차, 모바일, 국방/항공 등 다양한 산업 분야에 임베디드 시스템을 공급하는 동시에 핵심 솔루션을 국산화하며 국내 소프트웨어 시장을 선도 중…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 김장열, 박건영 에널리스트가 " Embedded 시스템 업체, 이제는 서서히 드러날 때, 기존 고객의 지속적 성장과 (LG전자, 만도, 모비스, 삼성SDI, 삼성전기 등) 함께 삼성전자가 ‘하먼’ 인수가 마무리되면 궁극적으로 삼성전자 의 전장 솔루션 R&D에 직접, 적극적으로 나설 가능성이 높다고 본다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

2월2일에 MDS테크 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	537.0억	58.0억	22.0억
직전분기 대비	48.3% 증가	134.8% 증가	48.0% 감소
전년동기 대비	47.8% 증가	76.3% 증가	25.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.41%로 업종평균 상회. PER은 14.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MDS테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	MDS테크	민앤지	한국정보인증	코나아이	인피니트헬스케어
ROE	11.5	22.4	11.9	-3.3	5.8
PER	14.6	17.8	31.0	-	41.8
PBR	1.7	4.0	3.7	0.9	2.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월6일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 7,866주를 순매수했고, 개인들도 35,753주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 43,619주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 MDS테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요매물대는 19,700원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,700원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월9일 :MDS테크놀로지(주) 현금ㆍ현물배당 결정
2월9일 :MDS테크놀로지(주) 주주총회소집결의


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