[ET투자뉴스]카카오, "카카오플랫폼의 제자…" 매수(유지)-유안타증권

발행일 : 2017-02-22 08:31 업데이트 : 2017-02-22 08:31

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유안타증권에서 22일 카카오(035720)에 대해 "카카오플랫폼의 제자리 찾기 첫번째 프로젝트"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 카카오(035720)에 대해 "동사의 자회사로 4월 신설 예정인 ㈜카카오페이(가칭)는, 중국 최대 온라인 결제 알리페이(AliPay)의 모회사 ‘앤트파이낸셜 서비스 그룹’으로부터 2억 달러 투자 유치하고, 전략적 파트너쉽(결제시스템 통합)을 체결했다. 향후 카카오 페이를 통한 거래금액이 크게 늘 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "현재 카카오 페이를 통해 결제 가능한 가맹점수는 약 1600개이지만, 이번 투자 및 제휴로 카카오 결제 가능한 국내 외 상품/서비스가 크게 증가하여, 카카오가 현재 추진중인 O2O(Online to Offline) 및 커머스(카카오 선물하기 등) 사업의 성장이 보다 가속화 될 수 있는 기반이 될 것"라고 밝혔다.

한편 "동사는 카카오 채널(클릭수 YoY 5배), 다음 포탈 앱(방문자 YoY +60%) 트래픽 증가에 기반한 모바일 광고 매출 증가로 2분기부터 본격적인 실적 개선이 예상되는 가운데, 카카오 플랫폼의 가치도 결제플랫폼, 컨텐츠플랫폼, 교통플랫폼, 생활플랫폼(장보기서비스 등)등을 통해 ReRating이 동시에 진행될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 140,000원까지 높아졌다가 2016년11월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	103,895	140,000	85,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170222	매수(유지)	120,000
20170210	매수(유지)	120,000
20170109	매수(유지)	120,000
20161111	매수(유지)	100,000
20160812	매수(유지)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170222	유안타증권	매수(유지)	120,000
20170216	유진투자증권	매수(유지)	100,000
20170213	동부증권	HOLD(유지)	90,000
20170213	골든브릿지투자증권	매수(유지)	100,000