한국투자증권에서 21일 CJ제일제당(097950)에 대해 "Ajinomoto의 Commodity 아미노산 생산 축소 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경주, 정유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "세계 최초 라이신 생산 업체인 일본의 Ajinomoto가 2월 17일 오전에 Commodity 성격의 라이신과 쓰레오닌에 관한 구조조정 계획을 발표했다. 라이신과 쓰레오닌의 내부 생산을 줄이고 아웃소싱과 specialty 성격의 제품으로의 전환이 그 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "이번 Ajinomoto 생산 축소만으로 세계 라이신시장의 초과공급 문제를 완전히 해결하기는 어렵다. 그러나 라이신가격이 바닥을 쳤다는 전망은 강해질 것. 지난 수년간 시장 신규 진입자 출현이 잇따르고 이로 인한 공급과잉문제가 심화되어 왔지만, 이제는 대형 업체의 구조조정이 시작되었기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사는 기술력과 수율에 우위가 있어 가장 낮은 제품가격에서도 수익을 실현할 수 있다. 라이신가격 기준으로 톤당 1,400~1,500달러 수준에서는 mid-single-digit %의 영업이익률을 향유하며 시장 점유율을 더 넓힐 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
503,333
550,000
430,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170221
매수(유지)
500,000
20170210
매수(유지)
500,000
20170116
매수(유지)
500,000
20161103
매수(유지)
500,000
20161019
매수(유지)
500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170221
한국투자증권
매수(유지)
500,000
20170216
하이투자증권
매수(유지)
520,000
20170213
동부증권
매수(유지)
550,000
20170213
골든브릿지투자증권
매수(유지)
550,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
