[ET투자뉴스]현대글로비스_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 20일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.2% 하락하면서 155,500원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 6.61% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ대한통운	2.2%	0.6%	0.2
팬오션	1.9%	13.6%	7.1
현대글로비스	1.9%	-6.6%	-3.4
현대상선	1.6%	6.2%	3.8
대한항공	1.5%	3.3%	2.1
코스피	0.3%	0.5%	1.6
운수창고업	0.9%	-0.2%	-0.2

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.7%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수창고업업종은 0.7% 하락중이다.

대한항공	26,600원 ▲200(+0.76%)	팬오션	4,605원 ▲5(+0.11%)
현대상선	8,350원 0 (0.00%)	CJ대한통운	167,500원 ▼500(-0.30%)

증권사 목표주가 226,700원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 226,700원이다. 현재 주가는 155,500원으로 71,200원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 신건식 에널리스트가 " 완만하지만 견조한 성장 기대, 펀더멘털 수준을 이탈하는 가격 수준과 완만하지만 완성차운송 배선권 확대와 CKD 중심의 성장요인 잠재해 있는 점, 탄탄한 그룹 물량을 기반으로 제3자 물류 기업으로 성장 가능하며, 높아질 배당매력과 M&A 이벤트도 기대해 볼 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 한화투자증권의 류연화 에널리스트가 " 일회성 비용보다 차별화된 성장성에 주목, 동사에 대한 투자의견은 매수를 유지하는데 일회성 비용들을 감안하면 4분기 실적이 기존의 장기 이익 전망을 훼손하는 수준이 아니기 때문. 오히려 현대·기아차의 4분기 매출증가율이 각각 -1%, 1% 인 것과 비교하면 동사는 5.3%의 매출 증가를 시현해 차별화된 성장성을 다시 한번 확인해 줬다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

2월2일에 현대글로비스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조9198.0억	1,566.0억	46.0억
직전분기 대비	2.6% 증가	14.7% 감소	97.9% 감소
전년동기 대비	5.3% 증가	16.0% 감소	96.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.01%로 업종평균 수준.PER은 9.18로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	현대글로비스	현대상선	CJ대한통운	대한항공	팬오션
ROE	18.3	-11.1	2.8	13.4	7.6
PER	9.2	-	47.8	6.3	12.7
PBR	1.7	0.9	1.4	0.9	1.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월16일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 8,123주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 200,322주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 208,445주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.51%, 외국인 38.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.93%를 보였으며 기관은 27.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.44%로 가장 높았고, 개인이 33.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 추세선은 하락신호를 보이고 있으나 강한 상승반전 시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 160,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 160,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 160,000원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 153,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 160,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 153,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 153,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 153,000원대의 지지가능성과 160,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

2월15일 :현대글로비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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