미래에셋대우에서 20일 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전기를 사야 하는 4가지 이유"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 76,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박원재, 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 76,000원은 직전에 발표된 목표가 68,000원 대비 11.8% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성전기(009150)에 대해 "동사를 긍정적으로 판단하는 이유는 경영효율화 작업이 마무리되었기 때문이다. 동사는 인력구조조정을 위해 이미 1H16 500억원, 2H16 300억원 수준의 비용을 지출했다. 2017년에 800억원의 영업이익 상승 효과로 나타날 것이다. 실적 개선에 긍정적이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "갤럭시 S8의 출시 지연은 부정적이다. 1Q16 실적이 양호했던 것은 갤럭시 S7 조기 출시 때문이었다. S8의 출시가 4월이라면 삼성전기의 실적 개선은 2Q17부터 본격화될 것이다. 삼성전자도 갤럭시 S8 판매에 집중할 수 밖에 없다. 스마트폰 시장점유율 회복이 반드시 필요하기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "MLCC 등 고부가 부품 비중 증가로 전체 부품 가격은 갤럭시 S7과 비슷할 전망이다. 갤럭시 S8 판매 수량이 양호하다면 2Q17 개선 속도가 빨라질 가능성이 크다. 2Q17부터 중국 향 듀얼 카메라 판매도 본격화될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 74,600원이 고점으로, 반대로 65,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 76,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
66,300
76,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170220
매수(유지)
76,000
20170201
매수(유지)
68,000
20170126
매수(유지)
68,000
20170102
매수(유지)
65,300
20161028
매수(유지)
65,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170220
미래에셋대우
매수(유지)
76,000
20170216
골든브릿지투자증권
매수(신규)
68,000
20170216
IBK투자증권
매수(유지)
65,000
20170207
하이투자증권
매수(유지)
65,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
