동부증권에서 10일 현대중공업(009540)에 대해 "일회성을 제외하면 무난한 4Q16 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
동부증권 김홍균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "4Q16 매출액은 해양체인지오더 2억달러 인식과 정유의 기여도 증대가 QoQ기준 주요 증가 요인이었다. 영업단에 한진해운 채권 대손충당금 592억원, 특수목적선 지체상금 550억원 등 총 2,100억원이 일회성 비용으로, 해양 체인지오더 620억원은 일회성 이익으로 반영되었다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "동사는 대부분의 비조선부문이 선전을 보이고 조선/해양/플랜트 실적은 안정세를 이어가는 모습이다. 가시적인 수주도 LNG선, FSRU, VLCC, VLOC 등 선박분야에서 먼저 소식을 들려줄 전망이다. 추가적인 개선과정을 확인하면서 비중을 확대하는 전략을 유지한다"라고 밝혔다.
한편 "조선과 해양 그리고 플랜트의 수익성 개선은 17년에도 이어질 전망이다. 전기전자부문은 견실한 성장성과 안정적인 수익성이 돋보인다. 유가안정세로 정유부문은 실적 기여도가 한층 더 높아질 것이다. 수주측면에서는 해양생산설비와 LNG관련 제품들의 업황 개선에 직접적인 수혜가 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
HOLD(유지)
목표주가
187,786
220,000
150,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170210
매수(유지)
190,000
20170116
매수
190,000
20161129
매수(유지)
190,000
20161116
매수(유지)
190,000
20161027
매수(유지)
190,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170210
동부증권
매수(유지)
190,000
20170210
교보증권
매수(유지)
200,000
20170201
케이프투자증권
매수(유지)
200,000
20170124
메리츠종금증권
매수
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
