[ET투자뉴스]동부하이텍_증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 8일 오후 12시45분 현재 전일대비 1.48% 하락하면서 16,650원을 기록하고 있는 동부하이텍은 지난 1개월간 9.76% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동부하이텍의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동부하이텍의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동부하이텍이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
일진머티리얼즈	3.5%	9.6%	2.7
동부하이텍	1.8%	-9.8%	-5.4
LS산전	1.7%	10.3%	6.0
쿠쿠전자	1.6%	-0.8%	-0.4
한국단자	1.3%	-5.1%	-3.9
코스피	0.5%	0.6%	1.2
전기전자	1.4%	6.0%	4.2

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.87%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.87% 하락하고 있다.

LS산전	43,300원 ▲350(+0.81%)	일진머티리얼즈	14,250원 ▼500(-3.39%)
쿠쿠전자	133,000원 ▲1000(+0.76%)	한국단자	70,100원 ▼200(-0.28%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동부하이텍의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 16,650원으로 10,350원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이재윤, 임지혁 에널리스트가 " 8인치 Fab 수요 증가 수혜 집중, 2017년 연간 매출액과 영업이익은 각각 8,193억원(YoY 6%), 1,847억원(YoY 8%, OPM 23%)으로 사상 최대 실적을 갱신할 전망이다. 대부분의 8인치 Foundry 업체들의 가동률이 90%를 상회하고 있는 것으로 파악되고 이러한 추세는 올해에도 지속될 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

11월15일에 동부하이텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,982.2억	458.0억	289.4억
직전분기 대비	4.3% 증가	3.6% 증가	46.3% 증가
전년동기 대비	5.3% 증가	6.0% 감소	7.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.35%로 업종평균 상회. PER은 8.83으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동부하이텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	동부하이텍	LS산전	쿠쿠전자	한국단자	일진머티리얼즈
ROE	26.4	8.0	14.1	11.3	-26.7
PER	8.8	15.5	16.1	10.9	-
PBR	2.3	1.2	2.3	1.2	2.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 27,197주, 57,414주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 106,608주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 87,851주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 194,459주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 동부하이텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 17.39%, 외국인 17.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.58%를 보였으며 기관은 17.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.5%로 가장 높았고, 기관이 18.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 16,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,400원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 16,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com