[ET투자뉴스]한국금융지주_관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 8일 오전 11시16분 현재 전일대비 2.2% 하락하면서 46,600원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 6.25% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률인 4.4보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
메리츠종금증권	1.7%	0.0%	0.1
삼성증권	1.6%	4.5%	2.8
한국금융지주	1.6%	6.3%	3.9
맥쿼리인프라	0.7%	-2.1%	-2.9
BNK금융지주	0.7%	-1.8%	-2.6
코스피	0.5%	0.2%	0.4
금융업	0.7%	3.1%	4.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1% 하락하고 있다.

맥쿼리인프라	8,100원 ▼10(-0.12%)	메리츠종금증권	3,540원 ▼50(-1.39%)
BNK금융지주	8,540원 ▼10(-0.12%)	삼성증권	33,050원 ▼350(-1.05%)

증권사 목표주가 59,200원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 59,200원이다. 현재 주가는 46,600원으로 12,600원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 전배승 에널리스트가 " 2017년 안정적 이익흐름 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했고, 교보증권의 박혜진 에널리스트가 " 4Q16 순이익 742억원(YoY 흑.전%, QoQ-17.5%) 컨센서스 상회 전망, 거래대금 감소, 금리하락에도 불구하고 4분기 실적은 700억원 이상의 양호한 순이익을 시현할 전망. 11~12월 급격한 금리상승으로 발생한 채권평가손실이 시장의 우려보다 크지 않을 것이고, 규모있는 실물부동산 인수주선으로 인한 IB부문 수수료수익증가가 크게 발생할 것이며, 발행이 미진하긴 하지만 ELS조기상환 물량이 증가하면서 운용보수수익이 반영될 예정이기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 90,418주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 34,083주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 124,501주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 48.7%, 외국인 33.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.86%를 보였으며 개인은 17.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.54%로 가장 높았고, 외국인이 40.05%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 42,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 42,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,050원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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2월6일 :한국투자금융지주(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


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