[로봇뉴스]두산_관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.62%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 2일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.88% 오른 108,500원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 1.88% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	2.7%	22.0%	8.1
제일기획	2.3%	20.7%	8.9
한국타이어월드와이드	1.6%	0.7%	0.4
LS	1.6%	4.5%	2.8
두산	1.4%	1.9%	1.3
서비스업	0.6%	1.4%	2.3
코스피	0.5%	2.9%	5.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.62%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.62% 상승중이다.

제일기획	19,250원 ▲250(+1.32%)	한국타이어월드와이드	20,750원 ▼50(-0.24%)
삼성엔지니어링	12,750원 ▼50(-0.39%)	LS	62,500원 ▼700(-1.11%)

증권사 목표주가 142,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 142,300원이다. 현재 주가는 108,500원으로 33,800원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 턴어라운드에 이어 레벨업, 동사는 주주환원에 적극적인 기업으로 자체사업의 실적이 주가뿐만 아니라 주주환원의 재원으로서 또 다른 의미가 있다. 실적 턴어라운드로 주가가 상승세를 기록한 만큼 턴어라운드 이후 변동성이 줄어드는 경향을 우려할 수 있지만, 실적 개선과 주주친화적인 환원정책을 유지하여 상승세가 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " 미국 및 중국 재정확대 정책의 최대 수혜주, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

11월15일에 두산 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3조6478.4억	1,870.9억	946.0억
직전분기 대비	14.2% 감소	38.9% 감소	49.3% 감소
전년동기 대비	19.3% 감소	64.7% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.45%로 업종평균 수준. PBR은 0.28로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산	제일기획	삼성엔지니어링	LS	한국타이어월드와이드
ROE	-9.8	10.2	2.7	6.0	9.2
PER	-	26.4	85.5	10.6	7.4
PBR	0.3	2.7	2.3	0.6	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월31일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 67,969주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 41,858주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 26,111주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.35%, 외국인 28.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.35%를 보였으며 외국인은 28.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.65%로 가장 높았고, 개인이 34.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 110,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 110,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 110,500원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 108,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com