[로봇뉴스]한세실업_주요 매물구간인 25,350원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 1일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.78% 오른 22,900원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 10.72% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 섬유의복업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한세실업	2.4%	-10.7%	-4.4
한섬	1.7%	-9.0%	-5.3
경방	1.6%	-5.9%	-3.6
일신방직	1.2%	-2.8%	-2.3
LF	1.0%	-0.7%	-0.6
코스피	0.5%	2.5%	5.0
섬유의복	0.6%	-4.0%	-8.0

관련종목들 상승 우세, 섬유의복업종 +0.67%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 섬유의복업종은 0.67% 상승중이다.

경방	14,400원 ▲50(+0.35%)	LF	21,400원 0 (0.00%)
일신방직	120,000원 ▲500(+0.42%)	한섬	31,700원 ▲600(+1.93%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 22,900원으로 7,100원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 조은애 에널리스트가 " 수익성 회복은 ‘17 년 하반기 예상, 동사 실적은 ‘17 년 3 분기를 기점으로 전년대비 증익이 예상된다. 높은 매출성장은 3Q16 낮은 베이스(-11% YoY)와 전방 업체 재고 조정 일단락에 따른 오더 회복에 기인한다. ‘17 년 상반기 주요 바이어(GAP, AOE 등) 오더 수주는 전년 수준으로 회복속도가 더딜 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 동부증권의 박현진 에널리스트가 " 실적 턴어라운드를 확신하기 이른 시점, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

11월15일에 한세실업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,175.6억	271.2억	261.3억
직전분기 대비	26.5% 증가	43.0% 증가	100.2% 증가
전년동기 대비	20.7% 감소	54.6% 감소	35.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.04%로 업종평균 수준.PER은 10.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한세실업	경방	한섬	일신방직	LF
ROE	15.3	3.3	7.2	2.1	4.4
PER	10.2	17.7	12.6	19.8	13.4
PBR	1.6	0.6	0.9	0.4	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 9,565주를 사들인 반면 기관은 42,864주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 134,342주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 185,511주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 319,853주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.65%, 외국인 20.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.65%를 보였으며 외국인은 20.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.52%로 가장 높았고, 기관이 34.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 25,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,350원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 25,350원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 22,250원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 22,250원대의 지지가능성과 25,350원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com