[로봇뉴스]CJ_상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 25일 오후 2시11분 현재 전일대비 3.28% 하락하면서 177,000원을 기록하고 있는 CJ는 지난 1개월간 4.32% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엔씨소프트	2.0%	21.6%	10.8
코웨이	1.6%	-5.5%	-3.4
두산밥캣	1.4%	-1.6%	-1.1
CJ	1.4%	-4.3%	-3.0
GS	1.0%	-5.0%	-4.9
서비스업	0.6%	-1.8%	-3.0
코스피	0.4%	1.3%	3.2

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.97%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.97% 하락하고 있다.

엔씨소프트	304,000원 ▼500(-0.16%)	두산밥캣	34,450원 ▲50(+0.15%)
코웨이	86,400원 ▼1700(-1.93%)	GS	51,500원 ▼500(-0.96%)

증권사 목표주가 218,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ의 평균 목표주가는 218,000원이다. 현재 주가는 177,000원으로 41,000원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월15일에 CJ 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6조1072.7억	3,811.9억	2,228.7억
직전분기 대비	3.9% 증가	15.9% 증가	19.2% 증가
전년동기 대비	10.5% 증가	4.7% 증가	43.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.53%로 업종평균 수준.PER은 8.51로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ	두산밥캣	코웨이	GS	엔씨소프트
ROE	5.9	-	21.3	7.8	14.0
PER	8.5	-	25.9	7.3	27.8
PBR	0.5	1059.0	5.5	0.6	3.9
기준년월	2016년9월		2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월20일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 63,423주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 21,456주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 41,967주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 CJ의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.27%, 외국인 24.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.81%를 보였으며 외국인은 24.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.12%로 가장 높았고, 개인이 36.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 184,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 184,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 184,500원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 181,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 181,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 181,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com