[로봇뉴스]SK_상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 25일 오전 11시36분 현재 전일대비 1.85% 하락하면서 212,000원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 9.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.6%	4.6%	1.7
NAVER	1.8%	-0.1%	0.1
SK이노베이션	1.7%	8.4%	4.9
삼성에스디에스	1.5%	-6.6%	-4.3
SK	1.3%	-9.2%	-7.0
서비스업	0.5%	-1.7%	-3.4
코스피	0.4%	1.4%	3.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.84%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 서비스업업종은 0.84% 하락중이다.

NAVER	764,000원 ▲3000(+0.39%)	아모레G	137,000원 ▼3000(-2.14%)
삼성에스디에스	128,000원 0 (0.00%)	SK이노베이션	162,000원 ▲500(+0.31%)

증권사 목표주가 317,500원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 317,500원이다. 현재 주가는 212,000원으로 105,500원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 김준섭 에널리스트가 " SK그룹의 지배구조개편 소식은 주가 상승요인으로 작용할 전망, 동사 주가는 SK하이닉스에 대한 지배구조개편 관련 기대감이 부각된 연말 이후, 주가는 부진한 모습을 보이고 있다. 이번 LG실트론 인수로 인해 SK그룹의 지배구조개편 이슈가 다시 부각될 것. 또, 신규 사업인수에 따라 ROE개선 효과가 작용할 수 있을 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " LG실트론 인수로 종합 반도체 소재 기업으로 도약할 전망, 웨이퍼 시장 공급과잉으로 인하여 LG실트론의 영업이익은 2013년 -180억원, 2014년 -348억원 등 적자를 기록하였지만 2015년 54억원의 영업이익을 내며 흑자 전환에 성공하였으며, 지난해부터 실적 턴어라운드 되면서 360억원의 영업이익이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 368,000원을 제시했다.

11월15일에 SK 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	20조0648.3억	9,176.6억	6,571.0억
직전분기 대비	5.0% 감소	45.5% 감소	29.8% 감소
전년동기 대비	30.6% 증가	92.1% 증가	86.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.76%로 업종평균 수준.PER은 5.27로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	NAVER	아모레G	SK이노베이션	삼성에스디에스
ROE	6.8	17.0	14.8	7.7	10.4
PER	5.3	35.4	14.0	10.7	19.5
PBR	0.4	6.0	2.1	0.8	2.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 136,161주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 340,581주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 476,742주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.04%, 외국인 34.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.48%를 보였으며 개인은 27.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.11%로 가장 높았고, 기관이 38.37%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 228,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 228,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 228,500원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 231,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 228,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 228,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월23일 :SK(주) 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
1월11일 :SK(주) 지주회사의 자회사 편입


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com