[로봇뉴스]대한항공_거래비중 기관 23.15%, 외국인 15.4%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 25일 오전 10시11분 현재 전일대비 2.08% 하락하면서 25,900원을 기록하고 있는 대한항공은 지난 1개월간 4.53% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한항공의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 대한항공의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 1.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	3.5%	17.2%	4.9
팬오션	1.7%	-1.4%	-0.8
대한항공	1.7%	-4.5%	-2.6
CJ대한통운	1.4%	-7.3%	-5.2
아시아나항공	1.0%	-1.8%	-1.7
코스피	0.4%	1.3%	3.2
운수창고업	1.0%	1.9%	1.9

관련종목들도 하락 우세, 운수창고업업종 -1.39%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수창고업업종이 1.39% 하락하고 있다.

팬오션	3,875원 ▼15(-0.39%)	아시아나항공	4,165원 ▼60(-1.42%)
CJ대한통운	164,000원 ▼3000(-1.80%)	현대상선	7,780원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 31,700원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한항공의 평균 목표주가는 31,700원이다. 현재 주가는 25,900원으로 5,800원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 류제현 에널리스트가 " 화물에서 찾는 반전 매력, 4Q16 화물 부문의 수송량과 단가는 각각 4.9% YoY, 3.0% YoY 증가하면서 완연히 개선될 전망이다. 최근 IT/기계류를 중심으로 한 항공 화물 수요가 증가한 것으로 보인다. 최근에는 단가가 낮은 환적화물 대비 직화물의 비중이 증가하면서 단가 개선 효과가 나타난 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 동사 주가의 역사적 밸류에이션 저점은 PBR 0.9배, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.51%로 업종평균 상회. PER은 6.52로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한항공	CJ대한통운	팬오션	아시아나항공	현대상선
ROE	13.4	2.8	7.6	10.4	-11.1
PER	6.5	52.7	12.0	7.2	-
PBR	0.9	1.5	0.9	0.8	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 90,978주, 1주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,222,070주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 871,203주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 350,867주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 최근 한달간 대한항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.15%, 외국인 15.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.15%를 보였으며 외국인은 15.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.61%로 가장 높았고, 기관이 27.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 26,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 26,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,200원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 26,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월23일 :(주)대한항공 권리락 기준가격 안내
1월20일 :(주)대한항공 (정정)유상증자결정
1월20일 :(주)대한항공 유상증자 신주발행가액(안내공시)
1월17일 :(주)대한항공 주식선물투자유의안내((주)대한항공 유상증자에 따른 주식선물 시장조치 예정 안


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