[로봇뉴스]리노공업_관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 23일 오후 1시35분 현재 전일대비 1.19% 하락하면서 37,400원을 기록하고 있는 리노공업은 지난 1개월간 12% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 리노공업의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 리노공업의 위험을 고려한 수익률은 -10.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 리노공업이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
실리콘웍스	2.2%	14.4%	6.5
주성엔지니어링	2.2%	-0.9%	-0.4
AP시스템	2.2%	-5.4%	-2.4
서울반도체	1.4%	-2.3%	-1.6
리노공업	1.1%	-12.0%	-10.9
코스닥	0.6%	0.6%	1.0
반도체	1.0%	-0.8%	-0.8

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.26% 상승중이다.

AP시스템	27,950원 ▲850(+3.14%)	실리콘웍스	31,400원 ▲1400(+4.67%)
서울반도체	15,100원 ▼100(-0.66%)	주성엔지니어링	10,700원 ▲300(+2.88%)

증권사 목표주가 56,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 리노공업의 평균 목표주가는 56,000원이다. 현재 주가는 37,400원으로 18,600원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월15일에 리노공업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	312.5억	105.0억	71.4억
직전분기 대비	1.5% 감소	12.7% 감소	38.3% 감소
전년동기 대비	9.3% 증가	1.2% 감소	24.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 35.36%로 업종평균 상회. PER은 17.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.05로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 리노공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	리노공업	서울반도체	AP시스템	주성엔지니어링	실리콘웍스
ROE	17.2	3.4	1.1	15.4	13.3
PER	17.8	40.7	371.3	24.3	10.2
PBR	3.1	1.4	3.9	3.7	1.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 12일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 48,342주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 91,369주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 139,711주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 리노공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.64%, 외국인 26.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.64%를 보였으며 외국인은 26.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.61%로 가장 높았고, 기관이 31.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 42,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 42,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,550원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월27일 :리노공업(주) (정정)현금ㆍ현물배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com