[로봇뉴스]CJ프레시웨_주요 매물구간인 38,750원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 23일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.16% 하락하면서 36,800원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 4.17% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업종의 위험대비수익률 0.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
서부T&D	2.1%	-5.1%	-2.4
CJ프레시웨이	1.9%	-4.2%	-2.1
다우데이타	1.7%	7.6%	4.4
인터파크	1.5%	-8.4%	-5.5
파마리서치프로덕트	1.5%	-5.7%	-3.7
코스닥	0.6%	0.9%	1.5
유통	0.5%	0.4%	0.8

관련종목들 혼조세, 유통업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업종은 0.44% 하락하고 있다.

다우데이타	12,050원 ▲100(+0.84%)	인터파크	9,300원 ▼50(-0.53%)
서부T&D	16,600원 ▲50(+0.30%)	파마리서치프로덕트	37,550원 ▼700(-1.83%)

증권사 목표주가 51,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 51,600원이다. 현재 주가는 36,800원으로 14,800원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 일회성 비용 또 다시 발생, 외식경기 침체 (김영란법 시행, 소비심리 위축, 탄핵 집회, AI 발생 등) 영향이 존재하는 가운데, 외식/급식유통 성장 둔화, 상대적으로 저마진 구조인 도매/원료유통 매출비중 확대 (4Q15 18.6%→4Q16 20.2% 추정), 투자비용 부담 지속 등이 4Q16 실적 부진의 주 요인…" (이)라며 투자의견 Marketperform(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, KTB투자증권의 손주리 에널리스트가 " 두 걸음 전진을 위한 한 걸음 후퇴, 지난 26일 공시는 CJ프레시웨이 본사가 출자한 신설법인 에프앤디를 통해 HCB 발행. 결론적으로 본사의 물류센터 토지 5개를 양도하며 500억원의 자금 확보. 확보된 자금은 지난 송림푸드 M&A 비용 집행 (총 인수금 340억원)과 베트남 물류센터 설립 (50억원), 기타 운영자금에 사용될 계획…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

11월15일에 CJ프레시웨 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,064.6억	82.6억	12.8억
직전분기 대비	1.6% 증가	9.0% 감소	55.2% 감소
전년동기 대비	12.1% 증가	19.4% 감소	53.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.16%로 업종평균 수준.PER은 422.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	CJ프레시웨이	서부T&D	파마리서치프로덕트	다우데이타	인터파크
ROE	0.5	0.7	9.6	8.9	5.7
PER	422.9	155.4	22.3	3.1	32.7
PBR	2.1	1.1	2.1	0.3	1.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월18일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 21,885주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,571주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 20,314주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.76%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 40.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.76%를 보였으며 외국인은 13.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.75%로 가장 높았고, 기관이 29.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 38,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,750원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 문종석 신규선임 (2016년 09월 22일)

[포인트검색]

1월18일 :씨제이프레시웨이(주) 결산실적공시 예고


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com