[로봇뉴스]스카이라이프, "컨텐츠 비용 증가에…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-01-20 11:06 업데이트 : 2017-01-20 11:06

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HMC투자증권에서 20일 스카이라이프(053210)에 대해 "컨텐츠 비용 증가에 따른 실적 부진"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "4분기 별도 기준 매출액은 1,548억원(-5.7% YoY), 영업이익은 89억원(-60.6% YoY)을 기록하여 예상치를 하회했다. 홈쇼핑과 T커머스 중 일부 계약체결 지연에 따른 보수적 플랫폼 매출반영과 더불어 지상파 CPS 인상분 소급반영에 따른 프로그램 사용료 증가효과가 나타난 것이 주된 원인"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "4분기 실적 부진에도 불구하고 여전히 낮은 Valuation과 UHD 모멘텀에 따른 ARPU 상승 기대감은 유효한 국면"라고 밝혔다.

한편 "17년 경영목표는 우선적으로 수익성 개선에 초점을 맞추고 있다는 점에 주목해야 할 것. 플랫폼 매출은 ARA 광고(후불제 종량광고)판매의 호조세와 T커머스의 성장 등으로 한자리수 성장세는 충분히 유지할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(I)
목표주가	22,292	28,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(I)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170120	매수	24,000
20161026	매수	24,000
20161005	매수	24,000
20160727	매수	24,000
20160624	매수	24,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170120	HMC투자증권	매수	24,000
20170120	유안타증권	HOLD(I)	18,000
20170120	하이투자증권	매수(유지)	20,000
20170120	NH투자증권	매수(유지)	19,000