키움증권에서 16일 롯데케미칼(011170)에 대해 "4분기 실적, 비수기임에도 최고 수준 마진율 기록 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "4분기에는 계절적 비성수기 및 성과급 등 일회성 비용 반영 등 일부 실적에 부정적인 요인에도 불구하고, 전 분기 대비 수출주에 우호적인 환율 효과가 지속되었고, PE 스프레드가 호조세를 지속하였으며, 인도 릴라이언스의 대규모 PP 정기보수로 PP 스프레드가 추가 개선되었고, 부타디엔/MEG 등이 수급 타이트를 반영하며 마진이 급속히 개선되었다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "우리는 동사의 올해 상반기 영업이익이 작년 4분기와 유사한 호실적을 유지할 것으로 전망하고 있다. 이는 작년 4분기 일회성 비용(성과급 등) 발생에 따른 기저효과가 발생할 것으로 추정되며, 컨덴세이트 스플리터(JV) 가동으로 동사 아로마틱부문의 마진율 개선이 예상되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "또한 중국 춘절 이후 본격적인 재고 확보 수요가 전망되며, 올해 2분기는 중국의 PE 설비의 대규모 정기보수가 계획되어 있어, 동사의 주력 제품 중 하나인 PE가 스프레드의 추가적인 개선이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
469,000
600,000
330,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170116
매수(유지)
500,000
20161209
매수(유지)
460,000
20161116
매수(유지)
460,000
20161114
매수(유지)
460,000
20161031
매수(유지)
460,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170116
키움증권
매수(유지)
500,000
20170116
교보증권
매수(유지)
510,000
20170112
HMC투자증권
매수
500,000
20170112
신한금융투자
매수
480,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
